бинанс футуре что такое

Binance Futures: универсальная платформа для криптотрейдеров

Чем Binance Futures отличается от других бирж

Вся крипто-фьючерсная индустрия стала более конкурентоспособной, чем когда-либо, поскольку криптобиржи стремятся предлагать новейшие продукты и функциональные возможности для привлечения пользователей. Сегодня существует большой выбор платформ, но не все биржи изначально равны.

Большинство нативных криптовалютых бирж предлагают один из трех следующих продуктов:

Торговля криптовалютой и фиатом

Эти криптовалютные биржи либо специализируются на фиатных и спотовых криптовалютных продуктах, либо на криптодеривативах, таких как фьючерсы.

Таким образом, пользователи на этих биржах могут торговать только на спотовой или деривативной торговой платформе. Значит, возможности пользователей по использованию криптоактивов ограничиваются, ввиду чего становится труднее хеджировать позиции или заниматься арбитражем.

Если пользователи хотят применять стратегии межрыночной торговли, они должны иметь несколько аккаунтов на разных биржах, которые предлагают желаемые продукты. В этих случаях перемещение средств с одного аккаунта на другой является дорогостоящим из-за комиссий за транзакции. Кроме того, это может быть неэффективно по времени, так как перевод средств осуществляется с задержкой. Следовательно, на этих платформах трейдеры не могут эффективно осуществлять арбитраж или хеджирование.

Одним из ключевых конкурентных преимуществ Binance является предложение пользователям полной экосистемы для торговли криптовалютами. С помощью подразделения Binance Futures пользователи получают доступ как к спотовым, так и к фьючерсным рынкам.

В отличие от других бирж, которые предлагают ограниченное количество продуктов, трейдеры на Binance имеют доступ к более чем 100 спотовым рынкам и более чем 20 бессрочным фьючерсным рынкам, которые предоставляют возможности для торговли и хеджирования.

Синергия между спотовым и фьючерсным рынками

Binance предлагает трейдерам готовую экосистему для полноценного использования своих криптоактивов и управления рисками криптовалютного портфеля. Это стало возможным благодаря интеграции спотовой и фьючерсной платформ Binance. Ввиду такого целостного подхода к созданию Binance Futures с ростом числа трейдеров на платформе объем торговли и доля рынка увеличились в геометрической прогрессии.

Источник: Binance Futures, данные по состоянию на 10/2/2020.

За первые шесть месяцев работы Binance Futures увеличила еженедельный объем с 50 миллионов долларов на первой неделе до 16 миллиардов долларов на 10 февраля 2020 года. Благодаря новым продуктам с начала года платформа удвоила еженедельный объем.

Успешной интеграции обеих платформ способствуют два ключевых фактора:

во-первых, Binance Futures позволяет трейдерам практически мгновенно переводить средства со спотовых кошельков на фьючерсную платформу, это помогает извлечь дополнительную выгоду из торговли. Кроме того, трейдеры не платят комиссий за транзакции между спотовой и фьючерсной платформами, в отличие от других бирж, где трейдеры должны иметь несколько торговых счетов для доступа к фьючерсному рынку. Кроме того, Binance Futures не накладывает никаких ограничений на количествопереключений между рынками. Например, пользователи могут выходить на фьючерсные рынки несколько раз в день, чтобы извлечь выгоду из движений цены внутри дня.

во-вторых, команда Binance Futures разработала свой фьючерсный контракт, аналогичный спотовой торговле, что облегчает для пользователей переход между рынками. Бессрочные контракты на платформе имеют четкие правила ценообразования. Каждый контракт представляет собой только одну единицу соответствующего базового актива. Кроме того, бессрочные контракты Binance Futures деноминированы и рассчитываются в долларах США, также как и на спотовом рынке.

Эти факторы сыграли важную роль в интеграции платформ, поскольку пользователи могут с легкостью переходить с одной платформы на другую и иметь на них одинаковый опыт торговли.

Арбитраж и рыночные данные в реальном времени

Благодаря легкому переходу между платформами трейдеры могут эффективно и быстро использовать возможности арбитража. Следовательно, неэффективность между ценами бессрочных контрактов и ценами на спотовом рынке устраняется, что приводит к соответствию фьючерсных и спотовых рынков.

Сильная волатильность может вызвать различия между рынками, тогда пользователи, занимающиеся арбитражем, воспользуются этими торговыми возможностями. На других биржах, где арбитраж является более ограниченным, фьючерсные рынки могут не отражать истинную стоимость спотовых рынков.

Кроме того, Financial Futures поддерживает пользователей предоставлением рыночных данных в режиме реального времени, где данные обновляются после каждой сделки, совершаемой на платформе, а не каждые 100 миллисекунд. Таким образом, трейдеры на Binance Futures могут реагировать на изменения цен быстрее, чем на других платформах. Это также помогает пользователям при арбитраже и хеджировании.

Трейдеры могут заимствовать Tether (USDT) под 0%, используя в качестве залога свои криптоактивы, тем самым устраняя необходимость перевода монет на фьючерсный кошелек. В настоящее время в качестве обеспечения по этой функции доступен только BUSD, в будущем будут добавлены и другие токены.

Кросс-обеспечение является долгожданной функцией для трейдеров на Binance, позволяющей более гибко выбирать способ открытия фьючерсных позиций. Благодаря этой функции трейдеры получают больший доступ к фьючерсной платформе, что расширяет экосистему Binance.

Растущее количество альткоинов на Binance Futures

Благодаря растущему портфелю фьючерсных контрактов Binance Futures становится предпочтительной платформой хеджирования позиций для криптотрейдеров. Это проявляется в росте объема на бессрочных рынках альткоинов за последние два месяца.

Источник: Binance Futures, данные по состоянию на 10/2/2020.

Менее чем за два месяца до начала 2020 года объем торгов по бессрочным контрактам для альткоинов сократил разрыв с контрактом BTCUSDT. До этого контракты BTCUSDT доминировали по объемам торгов, имея более 70% всего объема Binance Futures. С появлением новых бессрочных контрактов пользователи получили возможность поучаствовать в последнем бычьем импульсе на рынке альткоинов.

Источник: Binance Futures, данные по состоянию на 10/2/2020.

Binance создала экосистему для торговли криптовалютами, интегрируя спотовые и фьючерсные платформы для обеспечения беспрепятственного и целостного опыта торговли своих пользователей. Сильная синергия между спотовыми и фьючерсными платформами стала возможной благодаря двум ключевым особенностям:

Легкость перевода средств между платформами

Интуитивный дизайн фьючерсного контракта

Растущая экосистема, очевидно, является ключевым конкурентным преимуществом платформы Binance Futures, о чем свидетельствует растущий открытый интерес и объем торгов на бессрочных рынках альткоинов. Binance Futures продолжит развивать инновационные функции для улучшения доступа к своим фьючерсным рынкам, а также для дальнейшего развития всей экосистемы.

Источник

Фьючерсы Binance

Прежде чем приступить к повествованию, хочу напомнить тебе о том, что любые инвестиции сопряжены с риском потери денег. А в случае с фьючерсами Бинанс эти риски очень высоки, так как речь идёт о маржинальной тороговле. На этих фьючерсах ты можешь потерять все инвестированные в них деньги. Но обратная сторона высокого риска – это высокая доходность. На фьючерсах на криптовалюту можно зарабатывать, действительно, большие деньги. Но для этого нужен опыт работы с этим коварным инструментом, умение работать с рисками и хороший капитал. Опыт можно получить, только торгуя этим инструментом, по поводу работы с рисками дам пару рекомендаций в статье, ну а хороший капитал можно со временем сколотить, занимаясь инвестициями.

Что такое Бинанс фьючерс

Итак, что же такое Бинанс Фьючерс?

Бинанс Фьючерс – это торговая секция на криптовалютной бирже Бинанс, позволяющая торговать контрактами на криптовалюту с использованием кредитного плеча (до х125). Здесь можно зарабатывать как на росте криптовалют, так и на их падении.

Сколько можно заработать на фьючерсах Бинанс

Чтобы ты понимал, приведу пример. Если бы ты купил фьючерс на биткоин в начале февраля на $100, через недели 3 его стоимость оценивалась бы примерно от $175 (при плече х1) до $9 475 (при плече х125).

Регистрация

Для регистрации на секции торговли фьючерсами, тебе, прежде всего, необходим аккаунт на бирже Binance.

Если согласен с правилами и условиями Binance, оставь галочку и жми «Создать аккаунт», затем подтверди адрес электронной почты.

Поздравляю, теперь у тебя есть аккаунт на Binance с активированной фьючерсной секцией. Верификация личности для работы с фьючерсами не требуется. Рекомендую сразу включить двухфакторную аутентификацию в настройках аккаунта.

Типы фьючерсов

Что такое фьючерсы USD-M и COIN-M

Фьючерсы USD-M — это фьючерсы, в которых базовой валютой являются стейблкоины USDT, BUSD (криптовалютные аналоги доллара) или токен биржи BNB. За эти USDT, BUSD или BNB ты покупаешь или продаёшь фьючерсы на доступные на платформе криптовалюты.

Фьючерсы COIN-M – это фьючерсы, в которых базовой валютой являются различные криптовалюты.

Рекомендую сосредоточиться на фьючерсах USD-M, так как они проще для понимания.

Что такое бессрочные и поставочные фьючерсы

Поставочные контракты (квартальные фьючерсы) – это фьючерсы с определённой датой экспирации (то есть, погашения). В эту дату продавец фьючерса обязан передать покупателю криптовалюту, а покупатель – передать продавцу деньги.

Бессрочные контракты – это фьючерсы без даты экспирации, позиции по ним можно удерживать сколько тебе угодно.

Рекомендую сосредоточиться на бессрочных фьючерсах, так как в работе с поставочными фьючерсами больше нюансов.

Таким образом, мы будем рассматривать работу с бессрочными фьючерсами USD-M.

Пополнение счёта

Перед тем как начать работу с фьючерсами, нужно, конечно же, пополнить фьючерсный кошелёк.

Фьючерсный кошелёк можно пополнить переводом с основного (спотового) кошелька биржи. А основной кошелёк можно пополнить напрямую с помощью соответствующего функционала биржи (например, с карты), либо посредством обменников, которые можно выбрать с помощью Bestchange. Я ввод/вывод крипты осуществляю именно через обменники.

Для того, чтобы перевести деньги из спотового аккаунта в фьючерсный, открываем фьючерсный кошелёк.

Заполняем поля и жмём «Подтвердить».

Перевод происходит мгновенно, а комиссия не взимается. Таким же образом можно перевести средства обратно на спотовый кошелёк.

Интерфейс терминала

Теперь давай откроем основной интерфейс веб-терминала Бинанс для торговли фьючерсами, и посмотрим, что так к чему.

Интерфейс можно разделить на 5 частей.

Мне обычно хватает трёх элементов – графика, панели управления и окошка с для работы с позициями. Правда, при открытии страницы последнее у меня не отображалось, и первое время я не мог понять, в чём дело. Оказалось, что нужно просто уменьшить масштаб отображения страницы. Не очень-то удобно реализовано.

Что такое перекрёстная и изолированная маржа

В панели управления можно выбрать один из двух типов маржи, который будет использоваться при открытии сделки.

В режиме перекрёстной маржи (кросс-маржи) в качестве залога будет использоваться все средства на фьючерсном кошельке.

В режиме изолированной маржи в качестве залога будет использоваться только та сумма, которую ты задействуешь в сделке.

Какой режим маржи выбирать, будет зависеть от твоей стратегии торговли.

Если же ты планируешь держать по несколько открытых фьючерсных позиций, то, конечно, лучше использовать изолированную маржу, чтобы контролировать риски в каждой конкретной сделке.

Кредитное плечо

Самое важное, чему нужно научиться при торговле фьючерсами – это правильной работе с рисками. Увеличивая плечо, мы увеличиваем риски и потенциальную доходность.

Размер кредитного плеча также устанавливается в панели управления.

Я бы не рекомендовал использовать кредитное плечо больше х5. Так как даже при х5 ты рискуешь слить депозит при движении цены на 20% в обратную от твоего прогноза сторону (на самом деле, из-за некоторых особенностей, о которых я расскажу позже, даже чуть меньше, чем при 20%). А на криптовалютном рынке такие движения – явление частое.

А при плече х125 ты полностью теряешь депозит, в теории, при движении всего в 0.8%. На практике позицию закроют уже при движении примерно в 0.4% — потому что, предоставляя услуги маржинального кредитования, биржа на больших объёмах иногда терпит убытки при принудительном закрытии позиций клиентов, которые она гасит из специального фонда, взносы в который берёт с клиентов. Поэтому закрытие позиций происходит чуть раньше, чем должно бы. И чем больше плечо, тем более ощутима эта разница. Чтобы избежать взноса в страховой фонд, рекомендуется закрывать позицию до того, как она достигнет цены ликвидации.

В общем, рекомендации по риск-менеджменту такие:

1. Не вкладывай в торговлю фьючерсами Binance более 5-10% портфеля. Желательно иметь и более консервативные активы в портфеле – акции, облигации, ETF’ы, драгоценные металлы, недвижимость и т.д.

2. Не используй при торговле плечо выше х5.

И учитывай, что шорт-позиции (позиции на продажу) коварнее лонгов (позиций на покупку). Потому что, если ты берёшь лонг без плеча (х1), то позиция не может быть ликвидирована. Ты торгуешь на свои. А вот шорт без плеча невозможен. Ведь даже шорт с плечом х1 – это уже кредит в размере твоего депозита. И позиция будет ликвидирована при росте цены базового актива чуточку меньше (за счёт взноса в страховой фонд, о котором я рассказывал), чем вдвое.

Калькулятор фьючерсов

Для удобства разработчики реализовали калькулятор расчёта позиции, который находится в панели управления. Очень удобная штука. Перед открытием позиции можно заранее посмотреть и подобрать оптимальные условия контракта (размер плеча, цену ликвидации и т.д.).

Как видишь, цена ликвидации при покупке актива с плечом х1 равна нулю. Попробуй вбить те же самые цифры в калькулятор, но вместо покупки укажи продажу. Увидишь, подтверждение коварности шорт-позиции, о которой я рассказывал.

Комиссии, проценты и ставка финансирования

Если я правильно понял, при торговле фьючерсами Бинанс, ты будешь иметь дело с двумя типами комиссионных:

Пытался ещё найти информацию про плату за использование кредитного плеча, но, насколько я понял, система фондирования как раз её и заменяет. Про фандинг мы поговорим позже, а для начала рассмотрим торговые комиссии.

Торговые комиссии

Торговые комиссии по фьючерсам близки к торговым комиссиям на спотовой секции Бинанс, но чуть ниже. Однако, за счёт использования кредитного плеча суммы комиссий здесь больше. Получается, что в процентах комиссии чуть меньше, а если сравнивать в абсолютных значениях – то больше. И чем больше кредитное плечо, тем ощутимее будут комиссии.

Стандартная ставка – 0.02% от объёма для мейкера (создавшего заявку) и 0.04% для тейкера (принявшего заявку). Но она может быть уменьшена, если ты будешь торговать большие объёмы и/или держать и использовать для оплаты комиссий токен биржи – BNB (Binance Coin).

Ставка финансирования

Для бессрочных фьючерсов биржа Binance внедрила систему фондирования, которая помогает держать цену фьючерса вблизи цены базового актива. Ведь, когда мы имеем дело с поставочными фьючерсами, обязательство поставки базового актива держит цену рядом с ценой базового актива. При бессрочных фьючерсах нет никакого обязательства поставки, а значит цена фьючерса, по факту, никак не привязана к цене базового актива. И именно для того, чтобы держать цену фьючерса вблизи цены базового актива, и внедрена система фондирования.

Сильно не углубляясь в принципы работы системы, объясню, в чём она заключается. А заключается она в том, что на бычьем рынке (то есть, растущем) быки (то есть, покупатели) платят медведям (то есть, продавцам) проценты от объёма открытых позиций, а на медвежьем – медведи платят быкам.

Размер платы зависит от ставки фондирования, которая меняется в зависимости от фазы рынка (то есть, баланса спроса и предложения). Плата взимается каждые 8 часов.

То есть, если ты открыл позицию на покупку, и рынок растёт – то твоя «бумажная» (то есть, незафиксированная) прибыль будет расти, однако с твоего депозита будет взиматься небольшой процент от объёма сделки, равный ставке фондирования. Если рынок будет падать – «бумажный» убыток будет расти, а на твой депозит будет зачисляться небольшой процент от объёма сделки, равный ставке фондирования. Если открыл позицию на продажу – всё наоборот.

Открытие ордера. Типы ордеров

Ордер можно открыть как непосредственно с графика (указав в соответствующем окне объём и нажав кнопку «Купить» или «Продать»), так и с панели управления.

Рассмотрим вариант открытия сделки с панели управления. Доступно размещение 3 видов ордеров:

Лимит. Отложенный ордер. Сделка открывается при достижении ценой указанного тобой значения, которое ниже текущей при покупке и выше текущей при продаже. Обычно такие ордера ставят в расчёте на скорую смену тренда.

Рынок. Сделка открывается сразу по текущей рыночной цене (по лучшему предложению).

Стоп-лимит. Отложенный ордер. Сделка открывается при достижении ценой указанного тобой значения, которое выше текущей при покупке и ниже текущей при продаже. Обычно такие ордера ставят в расчёте на продолжение тренда.

То есть, лимит ордеры ставят, когда хотят ПРОДАТЬ ВЫШЕ текущей цены, или КУПИТЬ НИЖЕ текущей.

Стоп-лимит ордеры, наоборот, ставят, когда хотят КУПИТЬ ВЫШЕ текущей цены, или КУПИТЬ ВЫШЕ текущей.

Если логика лимит ордеров вполне понятна, то со стоп-лимитами всё сложнее. Кто захочет покупать по цене, которая выше текущей, а продавать по цене ниже текущей?! Как-то всё с ног на голову, да?

На самом деле бывают ситуации, когда такие ордера нужны. Например, трейдер видит некую неопределённость на рынке, но он видит уровень, расположенный выше текущей цены, при пробитии которого цена, по его мнению продолжит активно расти. Тогда он ставит стоп-лимит ордер на этот уровень или даже выше. И если цена достигнет его, для трейдера это будет сигнал для покупки, который и исполнится биржей автоматически благодаря стоп-лимит ордеру.

Другой пример. Допустим, у тебя есть некоторое количество биткоинов. Ты планируешь их вскоре продать, но предполагаешь, что цена может пойти выше, и поэтому не торопишься этого делать. Однако, ты опасаешься и резкого обвала цены. И чтобы ограничить потери в случае обвала, ты можешь поставить стоп-лимит ордер ниже текущей цены.

Чтобы выставить ордер, выбери режим маржи, размер плеча, тип ордера, укажи в соответствующих полях цену (если это не рыночный ордер) и объём. Также можешь, при желании, установить тейк профит (автоматическую фиксацию прибыли) и/или стоп лосс (автоматическую фиксацию убытка), поставив галочку в соответствующем чек-боксе и указав уровни, на которых позицию следует закрыть с прибылью или убытком. Когда все параметры прописаны, жми «Купить» или «Продать».

Обзор открытой позиции

В нижней части экрана ты можешь видеть выставленные ордера и открытые позиции. Как я уже говорил, иногда для отображения этого окна требуется уменьшить масштаб в браузере.

В этом окне мы видим:

1. Название контракта (криптовалютной пары) и размер плеча

2. Объём контракта

3. Цена входа

4. Цена маркировки. Она близка к цене актива, но немного отличается. Это цена, по которой рассчитывается прибыль/убыток. Она отражает среднее значение, взятое из котировок базового актива на разных криптовалютных биржах. Оно менее волатильно, чем цена актива на Бинансе, так как исключает резкие рывки цены, которые могут случиться при входе в рынок крупного игрока. Оно компенсируется значениями, взятыми с других бирж.

5. Цена ликвидации. Если цена маркировки достигнет этого значения, сделка будет принудительно закрыта, а твой залог обнулится.

6. Коэффициент маржи

7. Маржа

8. PNL (ROE%). Самый важный параметр, который показывает твою прибыль или убыток в абсолютном значении и в процентах. PNL – означает Profit’n’Loss (прибыль и убыток).

9. Кнопки закрытия позиции. Можно закрыть по рынку, или же указать лимитные значения, при которых сделка будет закрыта с прибылью (тейк профит) или же с убытком (стоп лосс).

Также позицию удобно отслеживать во фьючерсном аккаунте.

Тестовая сеть

Я постарался вкратце объяснить, что такое фьючерсы Бинанс и «с чем их едят». Однако, тема эта довольно обширная, и такого поверхностного обзора, наверняка будет недостаточно (особенно если ты в этом деле совсем новичок, никогда не имел дело с маржинальной торговлей и не все термины тебе понятны).

Поэтому, для более глубокого понимания инструмента рекомендую попробовать тестовую сеть, которая позволит тебе потренироваться на демо-счёте. Если будет получаться – то можно и на реальном счёте начинать пробовать на небольших объёмах торговать.

Тестовая сеть доступна по ссылке – testnet.binancefuture.com/ru/futures/BTCUSDT

Мой опыт

В будущем планирую использовать фьючерсы для открытия позиций на продажу, в рамках части инвестиционного портфеля, выделенной под спекуляции криптой. Если интересно, как у меня будет получаться – подписывайся на обновления блога и следи, еженедельно я публикую отчёты о своих инвестициях.

Заключение

Ещё раз хочу тебе напомнить, что инвестиции и трейдинг несут в себе риски потери денег. Особенно, когда речь идёт о криптовалютах. Особенно, если речь идёт о торговле с плечом.

Надеюсь, обзор был тебе полезен, и ты узнал что-то новое. Рекомендую также посмотреть видеоверсию обзора, там некоторые нюансы я объяснил чуть подробнее.

Напиши, что думаешь о фьючерсах на Бинансе. Если есть опыт – делись, пожалуйста 🙂

Источник