формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
Статья 11. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации.
2. Федеральные органы государственной власти для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, используют следующие формы и методы:
(в ред. Федерального закона от 22.08.2004 N 122-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
защиты интересов инвесторов;
предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;
расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;
создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
принятия мер по прекращению и предупреждению нарушений антимонопольного законодательства Российской Федерации;
(в ред. Федерального закона от 26.07.2017 N 205-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;
развития финансового лизинга в Российской Федерации;
проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов;
выработки и реализации государственной политики и нормативно-правового регулирования в сфере нормирования и ценообразования при проектировании и строительстве;
(абзац введен Федеральным законом от 03.07.2016 N 369-ФЗ)
2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;
(в ред. Федерального закона от 22.08.2004 N 122-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
ежегодного формирования федеральной адресной инвестиционной программы на очередной финансовый год и плановый период, утверждаемой федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере инвестиционной деятельности, и ее реализации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
(в ред. Федерального закона от 23.07.2010 N 184-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(см. текст в предыдущей редакции)
(см. текст в предыдущей редакции)
проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;
защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов;
(в ред. Федерального закона от 22.08.2004 N 122-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
(см. текст в предыдущей редакции)
выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;
вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;
предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации.
2.1. Органы государственной власти субъектов Российской Федерации для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, могут использовать следующие формы и методы:
разработка, утверждение и осуществление межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объекты государственной собственности субъектов Российской Федерации, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;
проведение экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством;
предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации. Порядок предоставления государственных гарантий за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации определяется законами соответствующих субъектов Российской Федерации;
(см. текст в предыдущей редакции)
выпуск облигационных займов субъектов Российской Федерации, гарантированных целевых займов;
вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности субъектов Российской Федерации.
(п. 2.1 введен Федеральным законом от 22.08.2004 N 122-ФЗ)
3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, может осуществляться с использованием иных форм и методов в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности в РФ
Вы будете перенаправлены на Автор24
Инвестиционная деятельность
Инвестиционная деятельность – это вложение средств с целью извлечения прибыли или получения иного положительного экономического эффекта.
Общее определение этого понятия описывает инвестиционную деятельность как экономическую активность, связанную с участием в проектах, которые могут принести существенный доход в будущем. Если смотреть на вопрос более узко, то инвестиционная деятельность представляет собой процесс реализации или закупки долгосрочных обязательств, которые не являются эквивалентами денег.
Это один из важнейших аспектов национального хозяйства, определяющий структуру ВВП. На микроуровне инвестиционная деятельность определяет активность предприятия в сфере финансов и стремление получать дополнительный доход на свободные средства.
Участниками инвестиционной деятельности выступают:
Объектами инвестиционной деятельности могут выступать любые имущественные комплексы и капитал. Вся совокупность отношений, возникающая между субъектами, формирует рынок инвестиций. Его структура состоит из нескольких подструктур. Сюда относят рынок объектов реальных вложений, финансовых инвестиций и венчурных вложений. На реальном рынке вложения проводятся в виде капвложений, покупки или продажи недвижимости, это могут быт операции с рабочей силой. Отдельно идет рынок объектов финансовых вложений. Инструментами могут выступать банковские услуги и актив, валюта, фондовые активы. Наиболее активно в данной время развивается рынок венчурных инвестиций. Здесь рассматриваются вложения в научно-технические разработки, новые технологии.
Формы регулирования инвестиционной деятельности в РФ
Готовые работы на аналогичную тему
Регулирование инвестиционной деятельности осуществляется государственными органами власти, чья деятельность определяется действующими законами. Вмешательство органов власти необходимо для того, чтобы поддерживать нормальное функционирование рыночных структур. Особенно важно участие государства в период кризисов. Если экономика находится в фазе роста и бурно развивается, то экономическое вмешательство органов власти снижается.
Государственное регулирование может осуществляться:
Косвенное регулирование подразумевает непрямое влияние на состояние экономики, способствующее усилению инвестиционной деятельности. Наиболее же часто используются формы прямого воздействия. К ним относят такие мероприятия, как разработка и выделение средств на проекты из федерального бюджета. Так же могут составляться сметы технического перевооружения, предоставляться гарантии за счет субъектов РФ. Размещение средств осуществляется на принципах платности и возвратности. Государство может закреплять часть акций в государственной собственности, либо ограничивать срок торговли активами на рынке. Со стороны государства осуществляется экспертиза проектов. В части поставок для инвестиционных проектов должны отслеживаться поставки устаревшего и ненадежного оборудования и материалов.
В сферу государственных интересов и обязанностей входит разработка правил и норм, которые позволяют реализовать методы эффективного контроля. Так же за счет государства может осуществляться активация замороженных проектов и их завершение.
Методы регулирования инвестиционной деятельности в РФ
Методы регулирования инвестиционной деятельности охватывают совокупность способов и приемов, с помощью которых государство может воздействовать на интенсивность вложений в экономику. Все инструменты влияния делят на:
Среди макроэкономических выделяют инструменты, влияющие на инвестиционный климат, а именно, определяющие процентную ставку, темпы роста экономики. Это регулирование осуществляется через бюджетно-налоговую политику. Микроэкономические инструменты включают в себя различные финансовые ограничения, например, налоговые ставки, особенности амортизации, предоставление гарантий, льгот и так далее. Институциональные инструменты включают в себя системы органов власти, которые занимаются вопросами инвестиций.
Основные задачи государственного регулирования включают в себя рост благосостояния общества, рост производства, поддержание научной деятельности, улучшение образования и медпомощи. Создание благоприятных базовых условий станет толчком к развитию всех областей экономики, в том числе инвестиционной деятельности.
Среди методов улучшения условий инвестиционной деятельности выделяют совершенствование налоговой системы, установление специальных режимов для инвесторов, обеспечение защиты их интересов. Сюда относят расширение использования средств населения для инвестиций, создание сетей для предоставления информации всем заинтересованным лицам. Так же государство должно активно участвовать в антимонопольном регулировании с целью поддержания нормального функционирования рынка. Важным аспектом является исследование и переоценка основных фондов с целью модернизации. Это косвенные методы воздействия.
К прямым методам относят разработку и утверждение порядка финансирования инвестиционных проектов, формирование адресной помощи, исследование проектов. При этом политика будет отличаться в зависимости от формы собственности, на которую она направлена.
Важным аспектом нормального развития рынка инвестиций является работа с иностранными инвесторами. Здесь так же важно вмешательство государства. Регулирование должно затрагивать не только деятельность нерезидентов на территории страны, но и улучшать условия и доступность их участия в национальном хозяйстве.
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
Статья 10. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
Государственное регулирование инвестиционной деятельности, проведение инвестиционной политики, направленной на социально-экономическое и научно-техническое развитие РСФСР, обеспечивается государственными органами РСФСР, республик в составе РСФСР, местными Советами народных депутатов в пределах их компетенции и осуществляется:
в соответствии с государственными инвестиционными программами;
прямым управлением государственными инвестициями;
введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;
предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;
проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг), амортизационной политики;
в соответствии с установленными законодательством, действующим на территории РСФСР, условиями пользования землей и другими природными ресурсами;
посредством контроля (надзора) за соблюдением обязательных требований, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации о техническом регулировании;
(в ред. Федерального закона от 19.07.2011 N 248-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
принятием мер по прекращению и предупреждению нарушений антимонопольного законодательства Российской Федерации, приватизацией объектов государственной собственности, в том числе объектов незавершенного строительства;
(в ред. Федерального закона от 26.07.2017 N 205-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
экспертизой инвестиционных проектов.
По приоритетным направлениям развития народного хозяйства инвесторам и другим участникам инвестиционной деятельности Советами Министров РСФСР, республик в составе РСФСР определяются льготные условия.
Использование иных форм и методов регулирования инвестиционной деятельности допускается только по решению Верховных Советов РСФСР и республик в составе РСФСР.
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. В условиях рыночной экономики государство осуществляет функции регулирования предпринимательской, в том числе инвестиционной, деятельности с целью воздействия на экономику страны для развития рыночных отношений и недопущения кризисных
явлений. В условиях проведения реформ, а также кризиса регулирующая роль государства возрастает, а в условиях стабильности и оживления экономики — ослабевает. Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется органами государственной власти РФ, субъектов РФ в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений». В главе Ш данного Закона раскрываются формы и методы государственного регулирования, порядок принятия решения, а также проведения экспертизы инвестиционных проектов.
В соответствии со ст. 11 названного Закона государственное регулирование включает:
• регулирование условий инвестиционной деятельности (косвенное регулирование);
• прямое участие государства в инвестиционной деятельности.
Косвенное регулирование включает разнообразные методы и рычаги воздействия, стимулирующие развитие инвестиционной деятельности, а именно: налоговую, амортизационную политику, защиту интересов инвесторов и другие меры экономического воздействия. Его задачей является создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
• совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
•установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, но не носящих индивидуального характера;
• предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству РФ;
•расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;
• создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
• принятия антимонопольных мер;
•расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;
• развития финансового лизинга в Российской Федерации;
• проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
• создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов.
Прямое участие государства в инвестиционной деятельности заключается в осуществлении за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ капитальных вложений в соответствии с федеральными и региональными целевыми программами, а также по предложениям Правительства и Президента РФ.
Конкретными формами такого участия являются:
• разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов, осуществляемых РФ совместно с иностранными государствами, а также проектов, финансируемых за счет федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ;
• формирование перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета;
• предоставление государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ;
• размещение средств федерального бюджета и средств бюджетов РФ на конкурсной основе на условиях срочности, платности и возвратности;
• закрепление в государственной собственности части акций создаваемых акционерных обществ, которые через определенный срок будут реализованы на рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы соответствующих бюджетов;
• проведение экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством РФ;
•защита российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов;
• разработка и утверждение стандартов (норм и правил) и осуществление контроля за их соблюдением;
• выпуск облигационных займов (гарантированных целевых займов);
• вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;
• предоставление концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации.
6.ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ:ПОНЯТИЯ, ВИДЫ И ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ.
7.Бизнес-план инвестиционного проекта.
Бизнес–план инвестиционного проекта – это форма представления инвестиционного проекта, составляется на стадии предварительного технико–экономического обоснования проекта. В отличии от последнего содержит в себе еще и раздел маркетинга.
Бизнес-план выражает концепцию инвестиционного проекта, его структура жестко не регламентирована. Носит унифицированный характер, содержит следующие разделы:
1. Общие сведения, включая меморандум о конфиденциальности информации.
2. Краткая характеристика проекта – резюме.
3. Характеристика предприятия и отрасли.
4. Сущность инвестиционного проекта.
5. Оценка рынков сбыта и конкуренции.
7. Инвестиционный план.
8. Производственный план.
9. Организационный план.
10. Финансовый план и показатели эффективности проекта.
11. Анализ рисков и приложений.
8. Критерии и основные аспекты оценки эффективности инвестиционных проектовПринятие инвестиционного решения для фирмы является достаточно сложной задачей. Одним из наиболее общих критериев, который должен учитываться при этом, является критерий повышения ценности фирмы,факторами которой могут стать рост доходов фирм, снижение производственного или финансового риска, повышение уровня эффективности ее работы в результате верных решений. Определение реальности достижения именно таких результатов инвестиционных операций — ключевая задача оценки эффективности любого инвестиционного проекта. Ценность результатов в равной степени зависит как от полноты и достоверности исходных данных, так и от корректности методов, используемых при их анализе. Значительную роль в обеспечении адекватной интерпретации результатов расчетов играют также опыт и квалификация экспертови консультантов. В России на базе документов, разработанных ЮНИДО, Минэкономики России, Минфином России и Госкомстроем России приняты Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов от 21 июня 1999 г. № ВК477, которые в настоящее время служат основой для всесторонней оценки инвестиционных проектов. Оценка эффективности инвестиционных проектов включает два основных аспекта — финансовый и экономический. Международная практика разделяет задачи и методы финансовой и экономической оценок. Оба указанных подхода дополняют друг друга. В первом случае анализируется ликвидность проекта в ходе его реализации. Иначе говоря, задача финансовой оценки — установление достаточности финансовых ресурсов конкретного предприятия (фирмы) для реализации проекта в установленный срок, выполнения всех финансовых обязательств. Финансовая оценка (или оценка финансовой состоятельности) предполагаемого объекта инвестиций является неотъемлемой частью инвестиционного процесса. Инвестор не будет иметь дело с юридическим или физическимлицом, финансовое состояние которого ему не известно. В странах с развитой рыночной инфраструктурой публикация финансовых отчетов считается общепринятым условием нормальных деловых связей; существуют различные регулярно издаваемые справочники,по которым можно получить представление о финансовом положении фирмы. В отечественной же практике качество работы по финансовой оценке определяется квалификацией эксперта и достоверностью информации. Однако в настоящий момент наметилась устойчивая тенденция к раскрытию финансовой информации компаниями, поскольку это напрямую влияет на основную цель развития любой фирмы —увеличение капитализации. Подтверждением этому может служить постепенный переход отечественной системы бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). При оценке экономической эффективности акцент делается на потенциальную способность инвестиционного проекта сохранить покупательную ценность вложенных средств и обеспечить достаточный темп их прироста. Данный анализ строится на определении различных показателей эффективности инвестиционных проектов, которые являются интегральными показателями.
Статья 11. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 2 февраля 2006 г. N 19-ФЗ в статью 11 настоящего Федерального закона внесены изменения
Статья 11. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений
1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации.
2. Федеральные органы государственной власти для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, используют следующие формы и методы:
Информация об изменениях:
1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
защиты интересов инвесторов;
предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;
расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;
создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
принятия мер по прекращению и предупреждению нарушений антимонопольного законодательства Российской Федерации;
расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;
развития финансового лизинга в Российской Федерации;
проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов;
выработки и реализации государственной политики и нормативно-правового регулирования в сфере нормирования и ценообразования при проектировании и строительстве;
2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;
ежегодного формирования федеральной адресной инвестиционной программы на очередной финансовый год и плановый период, утверждаемой федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере инвестиционной деятельности, и ее реализации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
абзац четвертый утратил силу с 1 января 2005 г.;
Информация об изменениях:
абзац пятый утратил силу с 1 января 2014 г.;
Информация об изменениях:
проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;
защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов;
абзац восьмой утратил силу по истечении девяноста дней после дня официального опубликования Федерального закона от 19 июля 2011 г. N 248-ФЗ;
Информация об изменениях:
выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;
вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;
предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации.
2.1. Органы государственной власти субъектов Российской Федерации для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, могут использовать следующие формы и методы:
разработка, утверждение и осуществление межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объекты государственной собственности субъектов Российской Федерации, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;
проведение экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством;
предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации. Порядок предоставления государственных гарантий за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации определяется законами соответствующих субъектов Российской Федерации;
абзац пятый утратил силу с 1 января 2014 г.;
Информация об изменениях:
выпуск облигационных займов субъектов Российской Федерации, гарантированных целевых займов;
вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности субъектов Российской Федерации.
3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, может осуществляться с использованием иных форм и методов в соответствии с законодательством Российской Федерации.
ГАРАНТ:
См. комментарии к статье 11 настоящего Федерального закона