офз доходность 2020 таблица возврат ндфл

Самые выгодные облигации 2020 года: что стоит купить именно сейчас

Инвестпривет, друзья! Коронавирус обрушил экономику. Но именно благодаря этому у участников рынка появилась возможность купить многие активы дешевле. Это же относится и к инструментам с фиксированной доходностью – облигациям. Рассмотрим далее, какие ОФЗ, муниципальные и корпоративные облигации дадут максимальный доход в 2020 году.

Дисклеймер

Нижеследующая информация не является инвестиционной рекомендацией. Я советую включать облигации в свой портфель только после их тщательной самостоятельной проверки и если данные бумаги соответствуют вашей инвестиционной стратегией.

Также обращаю внимание, что стоимость облигации измеряется в процентах от номинала. Если номинал облигации составляет 1000 рублей, а ее стоимость в процентах – 99,89%, то такая облигация стоит 998,9 рублей. Для простоты я указываю цену сразу в рублях.

Цена облигации постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения. Поэтому указанные в обзоре цены (и, соответственно, доходность к погашению) могут отличаться от текущих рыночных показателей. Цифры актуальны на момент написания статьи (17 марта 2020 года).

При покупке облигации вам нужно будет уплатить прежнему владельцу накопленный купонный доход. Если вы будете продавать облигацию раньше срока погашения, то тоже получите НКД от нового владельца. Наличие НКД делает облигацию ликвидным инструментом, иначе бонды бы продавались и покупались только в дату выплаты купона.

Также не забывайте о комиссии брокера и биржи и налогообложении.

Облигации федерального займа – это один из самых консервативных инструментов на фондовом рынке. Их покупка обуславливает для инвесторов возможность зафиксировать процентную ставку на долгий срок и получать свой гарантированный доход.

Сейчас, когда из-за опасений инвесторов и ожиданий повышения ставки Центробанка стоимость ОФЗ поползла вниз, можно получить хорошую доходность.

Я перечислил наиболее выгодные ОФЗ, способные давать доход намного выше банковского депозита, в таблице.

В итоге были найдены такие самые доходные ОФЗ 2020 года:

1) Эффективная доходность к погашению – это полный доход, который вы получите, если будете держать облигацию до погашения и при этом реинвестируете все купоны в этот же выпуск.

2) Номинал всех облигаций – 1000 рублей.

3) Периодичность выплаты купонов у всех облигаций – 2 раза в год.

Как видите, при выборе самых доходных ОФЗ стоит опираться не на значение купона, а учитывать эффективную доходность к погашению (естественно, если вы собираетесь держать ОФЗ до погашения и реинвестировать прибыль).

Также нужно учитывать срок погашения. Как правило, самыми доходными оказываются ОФЗ с максимально отдаленным сроком погашения. Чем ближе к погашению, тем менее доходными оказываются государственные бумаги.

Муниципальные облигации

Если доходность текущих выпусков ОФЗ вас не устраивает, то обратите внимание на муниципальные облигации. По надежности они лишь немного уступают государственным бондам, но по доходности существенно превосходят.

Нужно учитывать, что для муниципальных облигаций характерна амортизация – постепенное погашение эмитентом номинала бонда. Как правило, чем дольше такая бумага находится в обращении, тем ниже ее номинал.

При уменьшении номинала снижается и доходность бонда. В строке «Амортизация» я указал, какой именно процент от номинала уже погашен. Номинал – везде 1000 рублей, поэтому, например, запись 35% означает, что погашено 350 рублей, и текущий номинал бонда составляет 650 рублей. 0% значит, что амортизации пока не производилось.

Рыночная цена указана в процентах к действующему номиналу.

Из обзора были исключены три муниципальные облигации с погашением в 2020 году: Мордовия Респ-34002, Карелия Респ-35017 и Хакасия Респ-35005.

Корпоративные облигации

Наиболее популярные среди всех облигаций 2020 года с максимальной доходностью – это облигации корпоративного сектора. Именно они способны дать инвесторам наибольшую прибыль.

Однако просто обозначить наиболее доходные корпоративные облигации 2020 года нельзя: среди них будет немало мусорных облигаций в преддефолтном состоянии. Если набить такими бондами свой портфель, ничего хорошего не выйдет – вместо максимальной доходности получите сплошные убытки, особенно в нынешней ситуации.

Поэтому я ограничил максимальную ставку по корпоративным облигациям двухкратным значением безрисковой ставки российского фондового рынка (ее значение около 7%, следовательно, я ограничил купонную доходность бондов в 14%).

Также я исключил из списка облигации:

Кроме того, я руководствовался здравым смыслом, исключая из списка эмитенты со слишком большой долговой нагрузкой, а также допускавшие в прошлом дефолты. Если у эмитента несколько выпусков, то я выбирал один – с максимальной доходностью.

Номинал всех облигаций в таблице составляет 1000 рублей (кроме Дядя Дёнер — у него 10 000).

В итоге я сформировал список из 20 самых доходных корпоративных облигаций 2020 года:

Напоминаю еще раз, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и вам нужно самостоятельно проверить каждую облигацию прежде, чем включать ее в свой портфель.

Таким образом, доходных облигаций в 2020 году хватает. Это и ОФЗ, и муниципальные, и корпоративные облигации более-менее надежных эмитентов. Достаточно, чтобы сформировать портфель с постоянной доходностью. Но выбирать конкретные облигации в свой портфель нужно с осторожностью, особенно корпоративные – в условиях финансовой нестабильности вероятность дефолта возрастает многократно. С другой стороны, только сейчас можно получить доходность значительно выше банковского депозита и даже безрисковой ставки фондового рынка. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

[Общее число голосов: 2 Средняя оценка: 5 ]

Источник

Налог на облигации в 2021 году: что поменялось, как и в каком размере платить

Из-за падения ставок по банковским вкладам, россияне, желающие не только сберечь свои накопления, но и приумножить их, все чаще отказываются от размещения средств на депозитах и пробуют себя в роли активных инвесторов. Наиболее привлекательной альтернативой вкладам с точки зрения соотношения риск-доходность являются вложения в облигации. Поговорим подробнее об облигациях и о том, какие налоги и когда придется заплатить с доходов от вложений в долговые обязательства в 2021 году.

При торговле облигациями доход инвестора может складываться из двух составляющих:

— Во-первых, компания-эмитент обязуется производить выплаты с определенной периодичностью, чаще всего один-четыре раза в год, по определенной в условиях выпуска облигации годовой процентной ставке. Это так называемый купонный доход.

— Во-вторых, доход инвестора может складываться из разницы между ценой покупки облигации и ее номиналом, то есть ценой погашения. Такую разницу принято называть дисконтом, а доход – дисконтным.

Налог на доходы по ОФЗ

Купон – это доход в виде фиксированного процента от номинальной стоимости облигации, который выплачивается эмитентом ее владельцу (держателю) с определенной периодичностью.

Что собой представляет купонный доход по облигациям, по которому до конца 2020 года действовала льгота по НДФЛ, покажем на схеме ниже. Стрелки на схеме демонстрируют движение средств от эмитента к инвестору и от инвестора к эмитенту:

До недавнего времени покупка ОФЗ была выгодна и с точки зрения налогообложения. В соответствии с п. 25 ст. 217 НК РФ доходы от выплат купона (процентов) по ОФЗ до конца 2020 года не облагались НДФЛ.

Тем более, что в некоторых случаях российский инвестор, открывший индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), сможет вообще избежать уплаты НДФЛ по ОФЗ. Об этом мы расскажем далее.

Налог на доходы от муниципальных облигаций

Доля иностранных инвесторов в этом сегменте рынка российских облигаций заметно ниже. Поэтому сильных колебаний стоимости и спроса по облигациям, выпущенным региональными и местными властями, ждать не стоит.

Важно помнить, что момент приобретения федеральной или муниципальной облигации при этом роли не играет. Как и дата, на которую объявлен расчет по купону. Главным критерием для налогообложения является то, что выплата дохода состоялась в 2021 году.

Пример

Инвестор, налоговый резидент РФ, в 2020 году приобрел облигации, подпадающие под льготу, предусмотренную ст. 217 НК РФ. Купонный доход выплачивается каждые полгода, в течение 7 дней после указанных дат: 30 июня, 31 декабря.

Купон, выплаченный 30 июня 2020 года, попадает под льготу, соответственно, налог с него удерживаться не будет.

Выплата купона на 31.12.2020 состоится уже в 2021 году. С этой суммы налоговый агент обязан удержать НДФЛ.

Допустим, у инвестора 500 облигаций номиналом по 1000 руб., по каждой из которых должны выплатить купонный доход в размере 50 руб.

НДФЛ с купонного дохода составит: (50 × 500) × 13% = 3 250 руб.

Налог будет удержан в момент выплаты дохода. Клиенту будет перечислен купонный доход в размере: 50 × 500 – 3 250 = 21 750 руб.

Налог на купонный доход по корпоративным облигациям

Владельцев российских корпоративных облигаций также коснулись изменения в налоговом законодательстве. По правилам, действующим до конца 2020 года, если ставка купона по облигации не превышала ключевую ставку ЦБ РФ, увеличенную на 5 процентных пунктов, то такой купон не облагался налогом.

Примечание: данное правило касалось только купонов, выплачиваемых после 01.01.2018 года по корпоративным облигациям, эмитированным после 01.01.2017 года.

Если же ставка купона превышала ключевую ставку ЦБ РФ более чем на 5 процентных пунктов, то с превышения удерживался налог по ставке 35%.

С вступлением в силу изменений по закону № 102-ФЗ для налоговых резидентов, держателей российских корпоративных облигаций, налог на купонный доход составляет 13% или 15% (в случае применения прогрессивной ставки) со всей суммы купона независимо от его размера.

Налог на доходы от еврооблигаций

Налогообложение купонного дохода по еврооблигациям не сильно отличается от процедуры налогообложения дохода по российским ценным бумагам. Разница заключается в том, что в целях налогообложения доход в иностранной валюте подлежит пересчету в рубли по курсу ЦБ РФ на дату выплаты такого дохода.

Налоговые резиденты РФ платят 13% или 15% (в случае применения прогрессивной ставки) от купонного дохода или разницы между ценой приобретения и ценой продажи, нерезиденты – 30%.

Важным нюансом при расчете налога на такие облигации является возможность исключить двойное налогообложение. Дело в том, что в некоторых странах удерживается свой аналог налога на доходы. Если у Российской Федерации со страной эмитента есть соглашение об избежании двойного налогообложения в части доходов физлиц, то на уплаченный в другой стране налог можно уменьшить НДФЛ к уплате в РФ.

Пример 1

Согласно законодательству США, при выплате купонного дохода с держателей-нерезидентов автоматически удерживаются 10% (ставка налога в случае подписания формы W-8ben) налога на доход. То есть фактически россиянин получил:

Между США и РФ действует соглашение об избежании двойного налогообложения (от 17.06.1992). Поэтому 10%, удержанные в США, можно зачесть в счет уплаты налога по сделке в России, если подтвердить факт уплаты налога в США соответствующими документами.

Доход всего: 2 000 × 70 = 140 000 руб.

Полная сумма российского НДФЛ: 140 000 × 13% = 18 200 руб.

Сумма уже удержанного налога в США к зачету: 200 × 70 = 14 000 руб.

Доплатить в российский бюджет потребуется: 18 200 – 14 000 = 4 200 руб.

Пример 2

Доход инвестора для целей налогообложения в РФ составит:

НДФЛ к уплате (по ставке 13%) = 10 000 × 13% = 1 300 руб.

Облигации, приобретенные на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) чем-то похож на банковский вклад. Но на таком счете можно приобретать ценные бумаги и прочие биржевые финансовые инструменты.

По такому счету есть ограничения! Максимальная сумма пополнения составляет не более 1 млн руб. в год, а сделки с финансовыми инструментами допускаются только на Российских биржах. При этом минимальный срок договора на ведение ИИС для получения налоговых вычетов должен составлять не менее 3-х лет. Любые выводы с ИИС приводят к расторжению договора.

Государство стимулирует работу через ИИС, предоставляя право на налоговые вычеты при исчислении НДФЛ:

Налоговый вычет при использовании ИИС

Налоговый вычет на взнос (Тип «А»)

Налоговый вычет из облагаемого дохода (тип «Б»)

В течение года делаются взносы на ИИС (на сумму не более 1 000 000 руб.).

Размещенные средства находятся на ИИС не менее трех лет.

У владельца ИИС есть официальный доход, с которого уплачивается НДФЛ по ставке 13%.

В течение трех лет делаются взносы на ИИС (на сумму не более 1 000 000 руб. в год).

У владельца есть только один ИИС (если открывается второй ИИС, то первый должен быть закрыт в течение месяца.

Владелец не использовал налоговый вычет типа «А».

Какой вычет предоставляется:

После окончания налогового периода (года) у владельца ИИС появляется право заявить к вычету по НДФЛ сумму, внесенную в течение этого периода (года) на ИИС.

Максимальный размер суммы к вычету: 400 000 руб. в год.

Максимально возможная сумма НДФЛ к возврату: 52 000 руб. за год.

Какой вычет предоставляется:

По истечении трех лет использования ИИС у его владельца появляется право на вычет НДФЛ с инвестиционного дохода, полученного по ИИС за этот период. Дивиденды и процент на свободный остаток от налогообложения не освобождаются.

Так как данный вычет предоставляется на доход, полученный по самому ИИС, владельцу нет необходимости иметь и подтверждать другой доход с НДФЛ 13%.

Подробнее о порядке получения инвестиционного вычета по НДФЛ и о том, какой вариант вычета выбрать, рассказано в статье «Инвестиционный вычет по НДФЛ для инвестора: как получить и в каком размере«.

Пример вычета по НДФЛ в рамках ИИС (тип вычета «А»)

Говоря про вычет типа «А» важно понимать, что данный вычет можно применить только в отношении инвестиционного дохода от сделок с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, полученного в рамках стандартного брокерского договора без признака ИИС.

При этом данное правило распространяется только на доходы, полученные до 01.01.2021 года. С 01.01.2021 года вычет типа «А» нельзя применить к доходам от сделок с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, к доходам от операций займа ЦБ, РЕПО и прочих доходов в рамках брокерского счета.

Налоговый вычет можно получить в течение 3-х лет, начиная с 1 января года, следующего за отчетным (в котором возникло право на вычет). Так, за 2020-й год налогоплательщик может получить вычет в период с 01.01.2022 по 31.12.2023 года.

Так как к инвестиционному доходу за 2020-й год ещё можно применить вычет типа «А», рассмотрим пример расчета суммы налогового вычета по отношению к ценным бумагам.

С этого дохода клиент заплатил налог в размере 13% на общую сумму 65 000 руб. (300 000*13% + 200 000*13%).

Если у клиента в 2020-м году было пополнение индивидуального инвестиционного счета (ИИС) на 400 тыс. руб., он сможет претендовать на максимальный размер вычета в размере 400 тыс. руб. и вернуть ранее уплаченный налог в сумме 52 000 руб. (13% от 400 000 руб.).

Если те же условия задачи перенести на 2021-й год, то к доходу от инвестиционной деятельности налоговый вычет по типу «А» применить уже будет нельзя. И при условии пополнения ИИС на те же 400 тыс. руб. клиент сможет вернуть ранее уплаченный налог только с заработной платны в размере 39 000 руб. (13% от 300 тыс. руб.)

Чтобы получить возврат НДФЛ по типу «А», клиенту понадобится сдать в ИФНС

Пример вычета в размере дохода по ИИС (тип Б)

Вычет типа «Б» предполагает освобождение от уплаты налога с инвестиционного дохода, полученного в рамках ИИС, в том числе, с купонов.

Например, Сидоров А. является самозанятым и не имеет дохода, облагаемого НДФЛ. Свободные средства он решил инвестировать через ИИС. Поскольку у него нет возможности заявлять ежегодный вычет по типу «А», он остановился на варианте вычета по типу «Б».

Обратите внимание! При выплате купонного дохода в рамках ИИС налоговый агент не удерживает с него налог сразу в момент выплаты, как по стандартному брокерскому счету, это происходит только при расторжении договора на ведение ИИС.

Допустим, что все сложилось так, как запланировал клиент.

Перед закрытием ИИС Сидоров пойдет в ИФНС и возьмет там справку о том, что он не пользовался вычетом типа «А» и что у него нет других договоров на ведение ИИС. Эту справку он передаст своему брокеру вместе с заявлением на предоставление вычета и поручением на вывод активов с ИИС, что приведет к расторжению договора.

На основании справки из ИФНС брокер, как налоговый агент, не будет удерживать НДФЛ при закрытии ИИС с инвестиционного дохода, полученного за весь срок действия договора. Ни поступивший на ИИС купонный доход, ни разница между ценой продажи и ценой покупки облигаций не подпадет под налогообложение.

Важно! Если обстоятельства вынудят Сидорова закрыть ИИС раньше положенного срока, право на налоговый вычет он тоже потеряет. Тогда, при закрытии ИИС, брокер удержит налог в пользу бюджета со всех полученных по ИИС доходов. Сидорову будет перечислена сумма за минусом НДФЛ.

Какие еще налоговые льготы могут применяться

С аннулированием льгот при налогообложении купонного дохода с 2021 года никаких налоговых преференций для владельцев облигаций не останется, за исключением вычета типа «Б» в рамках ИИС.

Напомним, что помимо купонов под обложение налогом подпадает разница между ценой продажи и ценой покупки облигаций (дисконт).

В отношении взимания НДФЛ с дисконта по облигациям изменений не произошло. С 2021 года он как облагался налогом, так и облагается.

Когда инвестору самому нужно отчитываться и уплачивать налог

Все доходы по облигациям можно разделить на полученные от налоговых агентов по законодательству РФ и полученные от лиц, таковыми не являющихся.

В случае, когда удержание НДФЛ произведено налоговым агентом, а держатель получил сумму сразу за минусом налога, держателю-физлицу самому предпринимать больше ничего не нужно.

Если же плательщиком дохода по ценной бумаге является, например, нерезидент, то у него обязанностей налогового агента по российскому законодательству нет. В такой ситуации налогоплательщик, получивший доход, обязан задекларировать его в ИФНС, подав декларацию по форме 3-НДФЛ. И разумеется, исчисленный и задекларированный налог нужно перечислить в бюджет.

Декларация 3-НДФЛ по налогу на облигации для физических лиц с 2021 года сдается в те же сроки, что и ранее: не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.

Уплатить получившийся по 3-НДФЛ налог нужно до 15 июля того же года, в котором была подана декларация.

Также инвестору понадобится сдать 3-НДФЛ для получения налогового вычета по ИИС. Мы уже останавливались на этом аспекте в примере. Уточним, что декларировать доход для получения вычета нужно обязательно, поскольку предоставление вычета идет только в заявительном порядке. Сдавать 3-НДФЛ на вычет можно в течение трех лет, следующих за с годом возникновения такого права.

При утрате права на вычеты по ИИС тоже придется сдать декларацию. В ней следует отразить утрату права на уже предоставленные вычеты, сумму налога с дохода по облигациям на ИИС (если она не была удержана налоговым агентом) и сумму к уплате в бюджет.

Декларацию при утрате права на вычеты по ИИС нужно сдавать до 30 апреля года, следующего за отчетным, и платить по ней налог до 15 июля того же года (как и в случае с самостоятельным расчетом НДФЛ по облигациям).

Резюме

Изменения в налогообложении облигаций для физических лиц с 2021 года коснулись льгот при расчете НДФЛ с ОФЗ, муниципальных облигаций, а также облигаций, выпущенных различными российскими эмитентами. Все эти льготы отменены с 01.01.2021 года. При этом общих правил определения налогооблагаемой базы по облигациям и права на вычет по типу «Б» при использовании ИИС изменения не коснулись.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник