повышение эффективности использования оборотных средств достигается за счет
Чем характеризуется эффективность использования оборотных активов?
Где искать диплом по анализу оборотных активов предприятия?
Готовые дипломы по анализу ОА ищут там же, где и все остальное — в интернете. Еще вариант — обратиться к знакомым, которые недавно окончили соответствующий вуз. Однако если вы получаете экономическое образование, стремитесь работать в бизнесе или даже организовать когда-нибудь свой — более правильным будет написать диплом самостоятельно.
При написании диплома вам также может помочь материал о составе и структуре оборотных средств из КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к справочно-правовой системе, получите пробный демо-доступ и бесплатно изучите материал.
На практике, когда от ваших решений зависит, будет бизнес, с которым вы работаете, эффективным или нет, все эти скучные и непонятные формулы начинают обретать жизнь и интерес. Особенно если вы что-то вложили из своего кармана.
Ниже мы попытаемся рассказать о том, как оценить эффективность использования ОА именно с этой точки зрения.
Какие факторы определяют эффективность использования ОА?
Эффективность использования оборотных активов характеризуют наиболее показательно:
Разберем детальнее, когда какой показатель эффективности обортных средств лучше применять и что даст вычисление каждого для того, кто вынул из своего кармана деньги и вложил в дело.
Оценка эффективности с помощью показателей оборачиваемости
Оборачиваемость — характеристика, которая дает представление о том, с какой периодичностью возвращается каждая единица денежных средств, вложенная в ОА. То есть если мы в России открыли бизнес и вложили в него 1 млн рублей — показатели оборачиваемости дадут нам представление о том, когда каждый рубль из этого миллиона к нам вернется в виде выручки за реализованную продукцию.
Для понимания скорости оборота ОА используют 2 показателя:
1. Коэффициент оборачиваемости ОА:
КОоа — коэффициент оборачиваемости ОА;
Орп — объем реализованной продукции;
ООАср — средний остаток оборотных активов.
Орп и ООАср берутся за анализируемый период. Соответственно, коэффициент получается тоже по взятому в рассмотрение периоду. Таким образом, если мы посчитаем КОоа за несколько периодов и сравним получившиеся значения, то сможем понять, ускорилось возвращение в наш карман вложенных в дело денег или, наоборот, замедлилось.
Чем меньше ООАср (задержавшиеся на складе остатки материалов и продукции, не погашенная в срок дебиторка покупателей и т. п.), тем выше КОоа. Тем эффективнее мы обращаемся с имеющимися в нашем распоряжении ОА и быстрее возвращаем вложенные в ОА деньги.
2. Длительность оборота ОА:
ДОоа = Т × ООАср / Орп,
ДОоа — длительность одного оборота ОА;
Т — количество дней в анализируемом периоде (можно взять месяц, квартал, год).
Вычислив этот показатель, мы узнаем, за какое конкретно количество дней наш 1 млн рублей, потраченный на бизнес, вернется обратно в виде выручки от продаж.
Нетрудно также заметить связь между КОоа и ДОоа. Простой математической трансформацией получаем зависимость:
То есть чем выше КОоа, тем короче период, за который наши деньги к нам вернутся. Чем короче ДОоа (за счет высокого КОоа), тем эффективнее работает наш бизнес.
Еще об оборачиваемости и правильном вычислении ООАср смотрите тут: «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».
Оценка эффективности через показатели загрузки и материалоемкости
Эффективностью использования оборотных активов характеризуется не только возвращаемость вложенных в ОА средств. Для любого бизнеса важно, чтобы средства не просто вернулись, а вернулись с прибылью. То есть если снова взять рассматриваемый нами 1 млн рублей, то, вкладываясь в дело, мы ожидаем не только возврата этого миллиона, но и дополнительного дохода с него (прибыли).
Этот дополнительный доход и являлся отправной точкой для разработки второй группы формул для расчета эффективности использования оборотных активов.
1. Коэффициент загрузки средств в обороте:
КЗ — коэффициент загрузки оборотных средств,
В — выручка от реализации.
Допустим, мы получили выручку 1,2 млн рублей (с нашего вложенного 1 млн) в двух периодах. Но в 1-м периоде ООАср был равен 0,3 млн рублей, а во втором — ООАср составил 0,4 млн рублей.
В каком периоде бизнес сработал более эффективно?
Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 25% от суммы всей выручки
Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 33% от суммы всей выручки
То есть в первом случае мы тратили меньше денег на финансирование необходимых ОА, чем во втором. Значит, в периоде 1 мы вкладывали меньше, но при этом получали тот же результат (такую же выручку). Следовательно, эффект от вложений в ОА в периоде 1 был выше.
2. Материалоотдача и материалоемкость.
Для полноты картины эффективность использования оборотных активов характеризуют дополнительные показатели, допускающие факторный анализ (по составляющим). Например, рассмотренный выше показатель ООАср на практике состоит из компонентов: основного сырья и материалов, вложений в общепроизводственные расходы и т. д. Для того чтобы понять, за счет чего из периода в период меняются приведенные выше показатели, считают материалоемкость и материалоотдачу бизнеса (обычно — производственного).
ВАЖНО! Подобные расчеты имеет смысл проводить для материальных компонентов ОА. Такие специфические виды ОА, как, например, дебиторская задолженность или финвложения, имеют свою специфику анализа.
В — выручка от реализации;
МЗ — материальные затраты, произведенные для получения данной выручки.
Тогда по нашему условному примеру с новым бизнесом:
1. Пусть из 1 млн рублей вложений мы закупили сырья и материалов на 0,5 млн рублей.
2. Тогда с авансированных 0,5 млн рублей на материалы мы получим 1,2 млн выручки. То есть вложенные в этот вид ОА средства вернутся к нам с условным увеличением в 1,2 / 0,5 = 2,4 раза.
ВАЖНО! Прирост вложений в данном случае получается именно условный, т. к., помимо вложений в материалы, мы будем производить и другие вложения — в оплату коммунального снабжения, зарплату рабочих и т. п. Но если сделать подобные расчеты по каждому из видов затрат, на которые мы выделили деньги, станет ясна роль каждого из них в получении заданного объема выручки. А также, сравнивая расчеты по нескольким периодам, можно судить о том, насколько правильно мы выбрали объекты ОА для вложений.
Допустим, мы закупаем одно и то же сырье для нашего бизнеса в 2 периодах. Но во втором периоде поставщик сырья поднял цены, ориентируясь на общерыночную тенденцию для данного вида сырья. Прочие показатели не изменились и приведены для наглядности. Тогда показатели эффективности использования оборотных средств:
Стоимость сырья (млн руб.)
Общепроизводственные расходы (млн руб.)
Повышение эффективности оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Заключение
1. Оборотные средства предприятия – совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.
К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.
2. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).
3. По охвату нормирования оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые, Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.
4. Повышение эффективности использования оборотных средств достигается за счет ускорения их оборачиваемости.
Оборотные средства
Занятие 3. Оборотные средства
К оборотным фондам относят: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченную производством продукцию, топливо, тару и другие предметы труда.
Для радиотехнической промышленности характерен большой удельный вес покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, меньшая доля черных металлов и большая доля цветных металлов, широкое применение пластмасс и полимеров, а также значительная доля редких и драгоценных металлов.
Оборотные фонды состоят из трех частей:
незавершённое производство и полуфабрикаты собственного производства;
расходы будущих периодов.
Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов
(в %) или их составными частями называется структурой.
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Нормы характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.
Н об.ср=Н пр.з + Н нзп + Н г.п + Н б.п,
Нпр.з складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового.
,
Н т.з —норма текущего запаса, дн.;
,
Т ц —длительность производственного цикла;
К н.з- коэффициент нарастания затрат.
На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:
Кн.з = 
,
Норматив оборотных средств готовой продукции:
отправки потребителю, дн.;
Т о.д- время, необходимое для оформления документов для отправки груза
Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов
,
—расходы будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;
—величина расходов будущих периодов в планируемом периоде, руб.;
— величина расходов будущих периодов, включаемая в себестоимость
продукции в планируемом периоде, руб.
,
N вып- объем выпуска продукции за период Д ;
k т.г —коэффициент технической готовности.
Эффективное использование оборотных средств характеризуется следующими показателями:
Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:
Длительность одного оборотав днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко:
Д – число дней в периоде (360,90, 30).
Пример 1
Объем реализованной продукции на предприятии составил 600000 тыс. руб. в 1998 г., а в 1999г. – 612000 тыс. руб., средние годовые остатки оборотных средств соответственно 120000 тыс. руб. и 110500 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости составляет:
Продолжительность одного оборота:
Т1998г = 360 / 5=72 дня ;
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютноевысвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
В предыдущем примере абсолютное высвобождение оборотных средств на предприятии в 1999 году по сравнению с 1998г. составило:
120000-110500=9500 тыс. руб.
Относительноевысвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.
Исходя из предыдущего примера рассчитываем этот показатель.
(612000*72)/360=122400 тыс. руб.
Относительное высвобождение оборотных средств составит
11900 тыс. руб. (122400-110500).
Пример 2
Норматив оборотных средств предприятия в НЗП
.
Оборачиваемость оборотных средств:
.
Длительность одного оборота в днях:
Пример 3
Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 10 млн руб. при нормативе собственных оборотных средств в 800 тыс. руб.
На планируемый год намечено увеличение выпуска продукции на 30%. При этом предполагается 15% необходимого прироста норматива оборотных средств получить за счет кредита банка, а остальную сумму за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Как должна изменяться длительность оборота оборотных средств?
1. Определим отчетную продолжительность:
.
2. Плановый норматив оборотных средств:
.
Плановая продолжительность оборота:
.
3. Длительность оборота сократилась на
© Самарский государственный аэрокосмический университет, 2000-2002
Воспроизведение материалов только с согласия авторов
Ю.И. Ребрин
Основы экономики и управления производством
Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 145 с.
Эффективность использования оборотных средств предприятия
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 17.12.2016 2016-12-17
Статья просмотрена: 7824 раза
Библиографическое описание:
Янкова, В. Ф. Эффективность использования оборотных средств предприятия / В. Ф. Янкова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 28 (132). — С. 608-611. — URL: https://moluch.ru/archive/132/36867/ (дата обращения: 21.11.2021).
Ключевые слова:оборотные средства, финансовый анализ, оборотные фонды
Оборотные средства — это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения [1].
К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и вложения в арендованные объекты основных средств.
В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
Для учета, анализа и оценки основные средства группируются по функциональному назначению; по отраслевому признаку; по вещественно-натуральному составу; по степени участия в производственном процессе [2].
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы и внутренние.
К внешним факторам относятся:
– общая экономическая ситуация,
– особенности налогового законодательства,
– условия получения кредитов и процентные ставки по ним,
– возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к:
– их рациональному использованию;
– ликвидации сверхнормативных запасов материалов;
– улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.
Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем:
– совершенствования организации производства,
– улучшения применяемых техники и технологии,
– совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части,
– экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются
– рациональная организация сбыта готовой продукции,
– применение прогрессивных форм расчетов,
– своевременное оформление документации и ускорение ее движения,
– соблюдение договорной и платежной дисциплины. [4]
Оборотные средства — это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла. Они классифицируются по следующим элементам:
– Производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);
– Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
– Расходы будущих периодов;
Цель анализа оборотных фондов предприятия — выявление возможных путей ускорения оборачиваемости средств, задействованных в текущей деятельности предприятия.
По состоянию на 1 января 2016 года, состав оборотных средств «Материал центра» выглядит следующим образом (Таблица 1):
Состав оборотных средств ООО «Материал центра»,тыс. руб.
Наименование показателей
2013г.
2014г.
2015г.
Темпы роста, в% 2015г. К
2013 г.
2014 г.
НДС по приобретенным ценностям
Краткосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Прочие оборотные активы
Итого оборотных средств
Как видно из данных таблицы, в целом по предприятию наблюдается рост состава запасов, в 2015 году сумма составила 702,4 тыс. руб, что на 46,9 тыс. руб. выше, чем в прошлом отчетном периоде, если смотреть в динамике 2013 года, то показатель вырос на 413,3 тыс. руб. за два года.
Значительную долю в оборотных средствах «Материал центра» занимает краткосрочная дебиторская задолженность — 130,3 % в 2013 году, 107,8 % в 2014 году. В период с 2013 по 2015 гг. краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 31,5 %, что является положительным фактором, т. к. в пользу устойчивости организации.
Сравнительно небольшую долю в оборотных средствах «Материал центра» занимает показатель прочих оборотных активов 2,5 тыс. руб. за 2015 период и 3.8 тыс. руб за про 2014 год.
Для анализа оборотных средств ООО «Материал центр» рассчитаем несколько показателей:
1) Коэффициент оборачиваемости (Коб)
Коб = Выручка (процентный доход)/Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОбС)
Коб (2015 г.) = 46 845/60 369,35= 0,77
Коб (2014 г.) = 44 459/70 099,7= 0,63
Коб (2013 г.) = 41 895/73 120,8= 0,57
Значение коэффициента оборачиваемости в организации за три года выросло, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов компании.
2) Время обращения (ВО)
ВО (2015 г.) = 360/0,77 = 467 дней
ВО (2014 г.) = 360/0,63 = 571 день
ВО (2013 г.) = 360/0,57 = 631 день
Как видно из расчетов, время обращения оборотных средств за период с 2013 по 2015 гг. сократилось на 164 дня, что является положительным фактором, т. к. уменьшается потребность в оборотных средствах и позволяет использовать ресурсы более эффективно.
3) Коэффициент загрузки (Кзагр)
Кзагр (2015 г.) = 1/0,77 = 1,29 руб.
Кзагр (2014 г.) = 1/0,63 = 1,58 руб.
Кзагр (2013 г.) = 1/0,57 = 1,75 руб.
Значение коэффициента загрузки за анализируемый период снизилось, что говорит о повышении эффективности использования оборотных средств.
4) Коэффициент отдачи (Котд)
Котд = Чистая прибыль/Среднегодовая стоимость оборотных средств
Котд (2015 г.) = 7 376,2/60 369,35= 0,122 руб.
Котд (2014 г.) = 7 378.8/70 099,7= 0,105 руб.
Котд (2013 г.) = 7 130,1 /73 120,8 = 0,097 руб.
Значение коэффициента отдачи за анализируемый период возрос с коэффициента 0,0097 руб. в 2013 году до 0,122 руб. в 2015 году. Таким образом, выгода на каждый рубль оборотных средств возросла и составила 0,122 рубля. Это обусловлено тем, что темпы роста чистой прибыли отстают от темпов роста среднегодовой стоимости оборотных средств.
Таким, образом, оборачиваемость оборотных средств ООО «Материал центр» за три года ускорилась на 164 дня — с 631 дня в 2013 году до 467 дней в 2015 году. Это привело к увеличению оборачиваемости средств на 0,2 — с 0,57 в 2013 году до 0,77 в 2015 году, а также к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,46 рубля — с 1,75 руб. в 2013 году до 1,29 руб. в 2015году.
Вывод: В исследуемом периоде эффективность использования оборотных средств повысилась, т. к. наблюдается ускорение оборачиваемости средств, задействованных в текущей финансово-хозяйственной деятельности. Так, продолжительность одного кругооборота средств уменьшилась примерно на 104 дня в 2015 году и на 60 дней в 2014 году, это можно объяснить за счет влияния следующих факторов: среднегодовая величина оборотных средств возросла на 12 751.45 тыс. руб. в 2015 году по сравнению с 2013 годом, где представленный показатель составил 60 369,35 тыс. руб. Оборачиваемость ускорилась на 104 и 60 дней соответственно. Основной причиной ускорения оборачиваемости явилось то, что темпы роста выручки (процентного дохода) оказались выше темпов роста среднегодовой стоимости оборотных средств.
В дальнейшем, оборачиваемость средств можно ускорить за счет увеличения среднедневного и годового объемов деятельности (усилить контроль за возвращением дебиторской задолженности, расширить ассортимент услуг, усилить производственные мощности). Также необходимы мероприятия по увеличению собственного капитала, что позволит повысить устойчивость организации и снизить зависимость от внешних источников финансирования.