Спецдепозитарий что это такое
Статья 21. Специализированный депозитарий
Статья 21. Специализированный депозитарий
ГАРАНТ:
См. комментарии к статье 21 настоящего Федерального закона
См. Положение о деятельности специализированного депозитария, заключившего договор об оказании услуг специализированного депозитария федеральному органу исполнительной власти, обеспечивающему функционирование накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих, утвержденное приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 декабря 2005 г. N 05-81/пз-н
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ в часть 1 статьи 21 внесены изменения, вступающие в силу с 1 сентября 2013 г.
1. Оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг в документарной форме и учету прав на ценные бумаги, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения, переданные в доверительное управление управляющим компаниям, а также контроль за распоряжением этими накоплениями может осуществлять только отобранный по результатам конкурса специализированный депозитарий, имеющий лицензию на осуществление депозитарной деятельности и лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, застраховавший ответственность в соответствии со статьей 31 настоящего Федерального закона, соответствующий установленным Центральным банком Российской Федерации требованиям о достаточности собственных средств относительно объема обслуживаемых активов, не являющийся аффилированным лицом ни одной из управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление, или их аффилированных лиц и принявший соответствующий требованиям настоящего Федерального закона кодекс профессиональной этики. При этом в состав акционеров (участников) специализированного депозитария не могут входить организации, зарегистрированные в иностранных государствах, в которых предоставляется благоприятный налоговый режим и (или) не предусматриваются раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций, либо на территории Российской Федерации, на которой предоставляется специальный налоговый режим (оффшорные зоны).
2. Специализированный депозитарий обязан:
1) нести солидарно с управляющей компанией, заключившей договор доверительного управления, ответственность в случае неисполнения предусмотренных настоящей статьей обязанностей;
2) открыть отдельный счет депо на имя каждой управляющей компании, с которой заключен договор об оказании услуг специализированного депозитария, для учета прав на ценные бумаги, приобретенные за счет накоплений для жилищного обеспечения;
3) осуществлять учет прав на ценные бумаги, приобретенные в результате инвестирования накоплений для жилищного обеспечения, и учет перехода прав на такие ценные бумаги, а также хранение сертификатов ценных бумаг, если для отдельных видов ценных бумаг нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
4) принимать и хранить копии всех первичных документов в отношении накоплений для жилищного обеспечения, переданных уполномоченным федеральным органом в доверительное управление управляющим компаниям;
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ в пункт 5 части 2 статьи 21 внесены изменения, вступающие в силу с 1 сентября 2013 г.
5) уведомлять уполномоченный федеральный орган, Центральный банк Российской Федерации и управляющую компанию о выявленных в процессе осуществления контроля нарушениях не позднее одного рабочего дня, следующего за днем их выявления;
6) информировать уполномоченный федеральный орган о приостановлении действия лицензии или ее отзыве, об изменениях учредительных документов, состава акционеров (участников), руководящего состава, состава работников специализированного депозитария, обеспечивающих оказание услуг специализированного депозитария уполномоченному федеральному органу и управляющим компаниям, и состава аффилированных лиц специализированного депозитария в порядке и в сроки, которые установлены договором об оказании услуг специализированного депозитария;
Информация об изменениях:
8) обеспечить передачу своих прав и обязанностей в отношении накоплений для жилищного обеспечения, сформированных в соответствии с настоящим Федеральным законом, другому специализированному депозитарию в случае прекращения договора об оказании услуг специализированного депозитария уполномоченному федеральному органу или управляющим компаниям в порядке и в сроки, которые установлены указанным договором;
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ в пункт 9 части 2 статьи 21 внесены изменения, вступающие в силу с 1 сентября 2013 г.
9) представлять в управляющую компанию, уполномоченный федеральный орган и Центральный банк Российской Федерации отчетность о выполнении операций, видах и рыночной стоимости ценных бумаг, учитываемых в соответствии с договорами об оказании услуг специализированного депозитария уполномоченному федеральному органу и управляющей компании, по форме и в сроки, которые установлены Центральным банком Российской Федерации;
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ в пункт 10 части 2 статьи 21 внесены изменения, вступающие в силу с 1 сентября 2013 г.
10) представлять в уполномоченный федеральный орган и Центральный банк Российской Федерации информацию о стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении на основании договоров доверительного управления с управляющими компаниями, в порядке и в сроки, которые установлены договором об оказании услуг специализированного депозитария;
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 21 ноября 2011 г. N 327-ФЗ пункт 11 части 2 статьи 21 изложен в новой редакции, вступающей в силу с 1 января 2013 г.
11) не совмещать деятельность в качестве специализированного депозитария с другими лицензируемыми видами деятельности, за исключением депозитарной или банковской деятельности, с депозитарной деятельностью, которая связана с проведением на основании соглашений с организаторами торговли и (или) клиринговой организацией депозитарных операций по договорам с ценными бумагами, заключенным на организованных торгах;
12) раскрывать в соответствии с пунктом 2 части 7 статьи 24 настоящего Федерального закона информацию о составе акционеров (участников) и об их долях в капитале, а также об аффилированных лицах. Сроки и порядок представления в уполномоченный федеральный орган указанной информации устанавливаются договором об оказании услуг специализированного депозитария уполномоченному федеральному органу;
14) ежегодно проводить аудиторскую проверку финансовой (бухгалтерской) отчетности;
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ в пункт 15 части 2 статьи 21 внесены изменения, вступающие в силу с 1 сентября 2013 г.
15) осуществлять контроль за соответствием деятельности по распоряжению накоплениями для жилищного обеспечения, переданными уполномоченным федеральным органом в доверительное управление управляющим компаниям, требованиям настоящего Федерального закона, иных нормативных правовых актов, нормативных актов Центрального банка Российской Федерации и инвестиционной декларации управляющей компании;
16) осуществлять контроль за определением стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющих компаний;
17) осуществлять контроль за перечислением управляющими компаниями в уполномоченный федеральный орган средств на использование участниками накопительно-ипотечной системы;
Информация об изменениях:
Федеральным законом от 23 июля 2013 г. N 251-ФЗ в пункт 18 части 2 статьи 21 внесены изменения, вступающие в силу с 1 сентября 2013 г.
18) соблюдать иные требования, предусмотренные настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, нормативными актами Центрального банка Российской Федерации и соответствующими договорами с уполномоченным федеральным органом и управляющими компаниями.
Спецдепозитарий в схемах и простыми словами
Вы купили инвестиционные паи. При покупке в вашем личном кабинете инвестора отображается информация о списании суммы за операцию и об изменении количества именных ценных бумаг. По факту совершения сделки вы получаете право владения и распоряжения вашими активами. И институт, который законодательно учитывает и фиксирует факт приобретения или продажи, называется специализированный депозитарий (далее – спецдеп).
Но деятельность спецдепа не ограничивается функцией соблюдения законности операций, функционал спецдепа более многогранен. Как устроена работа этого участника рынка, спросили у одного из крупнейших представителей специализированных депозитариев АО «Специализированный депозитарий «Инфинитум».
Что такое специализированный депозитарий
Это инфраструктурный институт, который фиксирует и хранит активы, а также контролирует, как управляющая компания распоряжается имуществом паевых инвестиционных фондов (ПИФ), негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и страховых компаний.
Спецдеп выступает гарантом того, что активы, указанные в отчетности управляющей компании (далее – УК), действительно входят в состав имущества ПИФ, паями которого вы владеете. Эта компания контролирует соблюдение условий доверительного управления, в том числе по составу и структуре активов, в которые УК вкладывает средства инвесторов.
Роль специализированного депозитария на рынке коллективных инвестиций
Как сотрудничают УК и специализированный депозитарий
Во взаимодействии с УК спецдеп выполняет ряд функций: от контроля активов и сделок по ним до согласования отчетности. Расскажем отдельно о каждой из них.
Предварительный контроль. Управляющая компания совершает различные сделки, инвестируя имущество паевого инвестиционного фонда. Если они проходят на бирже, согласование спецдепа не требуется. Если же УК решает вложить имущество фонда в депозит, приобрести долю в обществе с ограниченной ответственностью, купить или продать объект недвижимости, нужно предварительное согласование спецдепа. Сделка должна соответствовать нормам законодательства и Правилам доверительного управления ПИФ — тогда спецдеп акцептует ее. В противном случае УК не сможет провести сделку.
Подтверждение специализированного депозитария также требуется, когда УК нужно провести платеж в рамках управления фондом. Для учета денежных средств фонда открывается отдельный банковский счет, к которому подключается трехсторонний клиент-банк, и без акцепта исполнить платежное поручение нельзя.
Учет и хранение имущества фонда. Спецдеп учитывает принадлежащие паевому фонду ценные бумаги и принимает на хранение иное имущество ПИФа.
Фиксация прав владельца инвестиционных паев. Работая с клиентами, управляющая компания выдает, обменивает и погашает инвестиционные паи.
Согласование отчетности. УК формирует, получает, хранит документы по операциям с имуществом паевого фонда и ежедневно передает спецдепу их электронные копии. На основании этих данных и информации из открытых источников оба участника самостоятельно ведут учет имущества и готовят отчетность для Банка России. Результаты этого параллельного учета сравниваются в процессе сверки между УК и спецдепозитарием, по результатам которой формируется итоговая отчетность. Так инвестор получает максимально достоверную информацию о своих инвестициях.
Последующий контроль УК. По итогам операций с имуществом фонда УК сверяет их корректность и соответствие требованиям законодательства. Специализированный депозитарий также ежедневно проверяет работу УК на предмет соблюдения нормативных актов и Правил доверительного управления ПИФ. При выявлении нарушений спецдеп уведомляет об этом как УК, так и регулятора — Банка России.
Зачем инвестору знать про спецдеп
В первую очередь, человек, инвестирующий в паи ПИФ, хочет быть уверен в безопасности вложений. Задача спецдепа — обеспечить надежность и прозрачность всех этапов осуществления доверительного управления имуществом фонда (в том числе сделок с ценными бумагами, платежей и т.д.), хранения имущества и определения расчетной стоимости инвестиционного пая.
Кроме того, в случае банкротства УК, спецдеп будет играть главную роль в дальнейшей судьбе ПИФ, по сути, заменяя управляющую компанию на определенное время. Он станет надежным хранителем средств фонда, чтобы они не были потрачены на погашение долгов обанкротившейся УК.
Стоит также отметить, что вероятность банкротства крупной УК, которая входит в одну группу с любым из крупнейших российских банков, крайне мала. Однако знать об этом для спокойствия за свои сбережения необходимо.
Узнать, какая компания выполняет функцию спецдепозитария для вашей УК, можно в Правилах доверительного управления паевого инвестиционного фонда. Этот документ можно найти на сайте или в личном кабинете УК.
Работа спецдепа оплачивается инвестором за счет комиссии, которая определена в договоре между УК и спецдепом, и максимальный размер которой зафиксирован в Правилах доверительного управления фонда.
Коротко
Специализированный депозитарий обеспечивает прозрачность, законность операций с ценными бумагами и следит за соблюдением интересов инвесторов.
За услуги спецдепозитария предусмотрена комиссия, которая оплачивается за счет имущества ПИФ. Информация о спецдепе, под контролем которого находятся ПИФ, указана в Правилах доверительного управления ПИФ.
Специализированные депозитарии
В соответствии с п. 1.7 Указания № стоимость актива может определяться для целей Указания на основании отчета оценщика, если на дату первого использования отчета оценщика в отношении последнего со стороны саморегулируемых организаций оценщиков не применялись в течение двух лет в количестве двух и более раз меры дисциплинарного воздействия, предусмотренные Федеральным законом № а также внутренними документами саморегулируемых организаций оценщиков, и стаж осуществления оценочной деятельности которого составляет не менее трех лет. Таким образом, проверка соответствия оценщика указанным требованиям должна проводиться по состоянию на дату первого использования данного отчета оценщика.
В соответствии с подп. 1 п. 2 ст. 45 Федерального закона № специализированный депозитарий обязан принимать на хранение и хранить имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России не предусмотрено иное.
Согласно абзацу третьему п. 3.5 Положения № имущество клиентов подлежит хранению в специализированном депозитарии, за исключением имущества, в отношении которого договором об оказании услуг специализированного депозитария предусмотрена ответственность специализированного депозитария в объеме стоимости такого имущества за полную или частичную утрату, повреждение или невозможность использования указанного имущества, в том числе по вине третьих лиц, привлекаемых специализированным депозитарием для осуществления функций по хранению имущества клиентов или учету прав на такое имущество.
Требования указанной нормы направлены на обеспечение интересов владельцев инвестиционных паев, носят императивный характер и должны соблюдаться в том числе в случаях, когда актив фонда передан в аренду.
Указанная норма предполагает, что в отношении отдельных видов имущества, хранение которого объективно невозможно непосредственно в самом специализированном депозитарии, последний привлекает третьих лиц для осуществления соответствующих функций.
Отдельно отмечаем, что положение абзаца второго п. 3.5 Положения № устанавливающее исключение в отношении требования по хранению имущества клиентов в специализированном депозитарии для имущества, порядок хранения которого в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации, нормативными актами Банка России не позволяет хранить его в специализированном депозитарии, касается тех объектов гражданских прав, специальный порядок хранения которых установлен нормативно, а не вытекает из существа правоотношений по использованию такого имущества.
Пунктом 5 Указания № установлено, что с 1 сентября 2017 года минимальный размер собственных средств управляющей компании составляет 20 млн рублей и 0,02% от величины превышения суммарной стоимости средств, находящихся в доверительном управлении (управлении) управляющей компании, над 3 млрд рублей, но суммарно не более 80 млн рублей.
Для целей указанного пункта средства в доверительном управлении (управлении) рассчитываются как сумма положительных величин на дату последнего расчета. В отсутствие установленных нормативными актами Банка России порядка и сроков расчета стоимости имущества, находящегося в доверительном управлении по договорам доверительного управления ценными бумагами, договорам доверительного управления собственными средствами (капиталом) и страховыми резервами страховщиков, управляющей компании следует учитывать стоимость такого имущества в соответствии с данными бухгалтерского учета.
При этом поскольку Положением Банка России от 18.11.2015 № «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, некредитными финансовыми организациями» определен порядок бухгалтерского учета операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, за исключением операций с имуществом, полученным в доверительное управление по договору с физическим лицом (п. 1.1), полагаем возможным для целей применения п. 5 Указания № определять стоимость такого имущества на основании данных внутреннего учета, или, если в отношении отдельного клиента договором доверительного управления предусмотрен особый порядок учета имущества, полученного в доверительное управление, — в соответствии с условиями договора с физическим лицом.
С учетом п. 2.10 Указания № отмечаем, что под предоставлением и (или) раскрытием лицом, обязанным по ценным бумагам инвестиционного фонда, информации об активах, в которые инвестировано имущество инвестиционного фонда, понимается предоставление и (или) раскрытие такой информации в объеме, достаточном для осуществления контроля соблюдения ограничений п. 2.10 Указания №
В соответствии с п. 1 ст. 52 Федерального закона № управляющая компания обязана предоставлять всем заинтересованным лицам по их требованию в том числе справку о стоимости чистых активов фонда.
При этом согласно п. 1.10 Указания № стоимость чистых активов открытого фонда после завершения (окончания) его формирования определяется каждый рабочий день.
На основании изложенного полагаем предоставление по требованию заинтересованного лица управляющей компанией открытого фонда справки о стоимости чистых активов такого фонда, составляемой каждый рабочий день, достаточным для осуществления контроля соблюдения ограничений п. 2.10 Указания №
Если обладая информацией об активах фонда и активах, в которые инвестировано имущество другого инвестиционного фонда, можно сделать обоснованный вывод, что структурные ограничения, установленные п. 2.10 Указания № не нарушаются, полагаем такое предоставление и (или) раскрытие информации достаточным.
Принимая во внимание абзац шестой п. 2 Указания № недвижимое имущество, принадлежащее по праву собственности управляющей компании и используемое не в целях, предусмотренных указанным пунктом, в том числе сдаваемое в аренду, не принимается к расчету размера собственных средств управляющей компании.
В соответствии с п. 9 приложения к Типовым правилам открытого фонда к обязательным сведениям, включаемым в заявку на приобретение инвестиционных паев, относятся реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату инвестиционных паев. Указанные реквизиты необходимы для возврата денежных средств в случаях, предусмотренных Типовыми правилами открытого фонда. Полагаем, что управляющая компания вправе принять заявку на приобретение инвестиционных паев, в которой указаны реквизиты платежной (банковской) карты, без указания реквизитов банковского счета, в случае если правилами доверительного управления фондом предусмотрена возможность указания в заявке реквизитов платежной (банковской) карты, а также если такой информации достаточно для осуществления возврата денежных средств.
Согласно п. 3 Приказа № 11-19/пз-н управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами фонда, инвестиционные паи которого предназначены для квалифицированных инвесторов, вправе заключать договоры займа, по которым управляющая компания является кредитором, в случае если требования управляющей компании по договору займа обеспечены на сумму не менее 100% от суммы основного долга по указанному договору. Принимая во внимание, что выдача займа управляющей компанией фонда, выступающей в качестве кредитора, является распоряжением имуществом фонда и с учетом п. 3 Приказа № 11-19/пз-н и ст. 432 Гражданского кодекса Российской Федерации, заключение и изменение договора займа, а также договора, заключаемого в целях обеспечения исполнения указанного договора займа (например, замена (дополнение, исключение) предмета залога, а также замена одного вида обеспечения на другой (другие) виды обеспечения), осуществляется с предварительного согласия специализированного депозитария.
В соответствии с п. 3 ст. 429 Гражданского кодекса Российской Федерации предварительный договор должен содержать в том числе условия основного договора. Таким образом, основной договор заключается на условиях, определенных предварительным договором. С учетом изложенного, а также принимая во внимание, что в результате заключения предварительного договора возникает обязанность заключения основного договора, который в свою очередь связан с распоряжением имуществом фонда, полагаем, что на заключение предварительного договора, предусматривающего условия основного договора о распоряжении имуществом фонда, в том числе куплю-продажу активов, в частности акций, долей в уставном капитале, объектов недвижимости, управляющей компании фонда требуется получать предварительное согласие специализированного депозитария.
В соответствии с п. 1.5 Правил ведения реестра ипотечного покрытия, утвержденных приказом ФСФР России от 01.11.2005 № 05-60/пз-н, записи в реестр вносятся на основании документов, предусмотренных указанными правилами и регламентом специализированного депозитария. В соответствии с подп. 10 п. 5.3 Правил ведения реестра ипотечного покрытия к распоряжению эмитента о внесении в реестр записи об исключении требования по обеспеченному ипотекой обязательству из состава ипотечного покрытия прилагается копия документа, подтверждающего прекращение соответствующего обязательства его исполнением, — в случае если исключение требования осуществляется в связи с прекращением соответствующего обязательства его исполнением. При этом правила не содержат требований к указанному документу. Таким образом, в случае если специальным законодательством не установлено, что прекращение соответствующего обязательства исполнением подтверждается конкретным документом, в качестве такого документа может выступать первичный документ, содержащий необходимую информацию, как, например, выписка по ссудному счету заемщика или платежное поручение.
Согласно п. 7 ст. 41 Федерального закона № уплата неустойки и возмещение убытков, возникших в результате неисполнения обязательств по договорам, заключенным управляющей компанией в качестве доверительного управляющего фондом, осуществляются за счет собственного имущества управляющей компании. В соответствии с п. 1 ст. 8 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом и иными правовыми актами. Согласно п. 4 ст. 421 ГК РФ условия договора определяются по усмотрению сторон, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами. Полагаем, что в случае если договор содержит положения об уплате неустоек и возмещении убытков, такой договор должен содержать соответствующие положения, предусмотренные п. 7 ст. 41 Федерального закона №
Пунктом 1.4.5 Положения № установлено требование к структуре инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда, согласно которому стоимость ценных бумаг одного юридического лица (группы связанных юридических лиц (юридические лица, являющиеся основными и дочерними обществами), ценные бумаги, исполнение обязательств по которым обеспечено поручительством либо гарантией такого юридического лица (лиц, входящих в группу связанных юридических лиц), размер денежных средств в рублях и в иностранной валюте на банковских депозитах и на счетах в таком юридическом лице (лицах, входящих в группу связанных юридических лиц, если соответствующие юридические лица являются кредитными организациями), размер прав требования к такому юридическому лицу (лицам, входящим в группу связанных юридических лиц) по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо в совокупности составляют не более 15% инвестиционного портфеля. Таким образом, в случае если нарушение данного требования Положения № выражено в превышении как доли активов группы связанных юридических лиц, так и доли активов одного лица, входящего в такую группу, специализированный депозитарий направляет уведомление о выявленном нарушении (несоответствии) в отношении активов каждого юридического лица, входящего в группу связанных юридических лиц, а также в отношении активов группы связанных юридических лиц в совокупности. При этом согласно п. 3.6 Положения № в уведомлении специализированного депозитария о выявлении нарушения (несоответствия) в составе сведений о содержании выявленного нарушения указываются в том числе сведения о составе группы связанных юридических лиц и совокупной доле активов каждого лица, входящего в такую группу. Кроме того, в случае если после выявления нарушения требований п. 1.4.5 Положения № будет установлено изменение состава группы связанных юридических лиц при сохранении в портфеле негосударственного пенсионного фонда соответствующих активов, обуславливающих такое нарушение, предусмотренный срок для его устранения остается неизменным. При этом специализированному депозитарию в данном случае следует уведомить Банк России об изменении такой группы с указанием реквизитов ранее направленного уведомления о выявленном нарушении (несоответствии).
Согласно пункту 1.18 Указания № методы определения стоимости активов, входящих в состав имущества разных паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением одной управляющей компании, не должны различаться. Согласно подпункту 3 пункта 1 статьи 43 Федерального закона № специализированный депозитарий осуществляет контроль за соблюдением управляющей компанией фонда указанного Федерального закона, принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России и правил доверительного управления фондом. В соответствии с требованиями к системе учета специализированного депозитария, установленными Положением № система учета должна содержать все документы и сведения, необходимые для осуществления функций специализированного депозитария. Кроме того, специализированный депозитарий должен обладать документами, необходимыми для реализации своих функций, помимо документов, содержащихся в системе учета. Таким образом, специализированный депозитарий должен обладать информацией о методах определения стоимости активов, входящих в состав имущества всех фондов, находящихся под управлением управляющей компании. На основании изложенного и учитывая, что пунктом 1.18 Указания № установлено требование об использовании единых методов определения стоимости активов в отношении всех фондов, находящихся под управлением одной управляющей компании, а не только обслуживаемых у одного специализированного депозитария, полагаем, специализированному депозитарию надлежит осуществлять контроль соблюдения управляющей компанией требований указанного пункта в полном объеме.
Согласно п. 19 ст. 36.2 Федерального закона № негосударственный пенсионный фонд, осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию, обязан соблюдать в том числе требования, предусмотренные Федеральным законом № другими нормативными правовыми актами, нормативными актами Банка России. В соответствии со ст. 36.18 Федерального закона № специализированный депозитарий обязан заключать договоры об оказании услуг специализированного депозитария по типовой форме, утверждаемой Банком России. В настоящее время такая типовая форма утверждена Указанием № Указание № вступило в силу 01.12.2016. Полагаем, что специализированному депозитарию и фонду следует привести договор об оказании услуг специализированного депозитария в соответствие с типовой формой, предусмотренной Указанием № в разумный срок.
С учетом п. 1 ст. 852 Гражданского кодекса Российской Федерации полагаем, что в рамках договора банковского счета, открытого в том числе после возникновения основания прекращения фонда, кредитной организацией могут начисляться на банковский счет проценты.
Пунктом 6 ст. 31 Федерального закона № установлено, что со дня возникновения основания прекращения фонда не допускается распоряжение имуществом, составляющим фонд, за исключением его реализации и распределения в соответствии с Федеральным законом № Вместе с тем, принимая во внимание абзац второй ст. 1, п. 1 ст. 16, п. 1 ст. 39 и п. 1 ст. 45 Федерального закона № полагаем, что в случае наличия угрозы интересам владельцев инвестиционных паев, связанной с потерей (невозвратом, задержкой получения) денежных средств, находящихся на расчетном счете управляющей компании фонда в кредитной организации, в отношении которой могут возникнуть негативные события, в частности отзыв лицензии, в том числе после возникновения основания прекращения фонда, и при условии соблюдения требований законодательства и правил доверительного управления фондом, специализированный депозитарий вправе дать согласие управляющей компании фонда на осуществление последней действий в целях открытия отдельного банковского счета для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением фондом в процессе его прекращения, с учетом требований п. 2 ст. 15 Федерального закона № (далее — Счет) и осуществления перевода денежных средств со счета фонда на Счет.
В соответствии с подп. 18 п. 1 ст. 17 Федерального закона № правила доверительного управления фондом должны содержать размер вознаграждения управляющей компании и общий размер вознаграждения специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудиторской организации, а также оценщика фонда (далее — инфраструктурные организации). При этом согласно ст. 37, 44, 47, 49 Федерального закона № деятельность инфраструктурных организаций осуществляется на основании соответствующих договоров, заключенных с управляющей компанией фонда. В соответствии с п. 1.8 Указания № при определении стоимости чистых активов в состав обязательств включается резерв на выплату вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, оценщику фонда, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, бирже, определенный исходя из размера вознаграждения, предусмотренного соответствующим лицам правилами доверительного управления фондом (далее — резерв на выплату вознаграждения). Таким образом, совокупный резерв на выплату вознаграждения состоит из двух частей: средств на выплату вознаграждения управляющей компании и средств на выплату вознаграждения инфраструктурным организациям. Вместе с тем выплата вознаграждения управляющей компании и инфраструктурным организациям в течение календарного года должна осуществляться в пределах сформированного резерва в соответствующей части, определенного исходя из размера вознаграждения управляющей компании и общего размера вознаграждений инфраструктурных организаций, предусмотренного в правилах доверительного управления фондом. То есть выплата из средств соответствующей части резерва происходит по тем вознаграждениям, под которые они формировались, и уменьшение одной части резерва для восполнения недостаточности другой не допускается. При этом следует отметить, что недостаточность средств резерва на выплату вознаграждения может быть восполнена за счет имущества фонда.
Ситуация, при которой расчетная стоимость инвестиционного пая является отрицательной величиной, предполагает, что у владельца инвестиционных паев такого фонда имеется задолженность по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом фонда. Однако данные обстоятельства противоречат требованиям п. 2 ст. 16 Федерального закона № в соответствии с которым долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд, погашаются за счет этого имущества. В случае недостаточности имущества, составляющего фонд, взыскание может быть обращено только на собственное имущество управляющей компании фонда. В связи с изложенным и в целях соблюдения требований п. 2 ст. 16 Федерального закона № в случае если стоимость чистых активов фонда на момент определения расчетной стоимости инвестиционного пая фонда является отрицательной, расчетную стоимость инвестиционного пая фонда на соответствующую отчетную дату следует признавать равной нулю.
П. 2.3 Положения предусмотрено обязательство специализированного депозитария, заключившего договор об оказании услуг специализированного депозитария со страховщиком и с управляющей компанией страховщика (в случае ее привлечения), принимать и хранить копии первичных документов, в том числе в виде выписок со счетов бухгалтерского учета, в отношении ряда активов страховщика, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика. В соответствии с письмом Банка России от 17.11.2015 № 015-53/9788 «О представлении страховщиком специализированному депозитарию копий первичных документов в отношении денежных средств на банковских счетах» страховщику для целей обеспечения непрерывности осуществления специализированным депозитарием функций контроля в соответствии с абзацем 3 п. 6 ст. 26.2 Закона № рекомендуется в качестве первичного документа в отношении денежных средств на банковских счетах представлять специализированному депозитарию ежедневную выписку со счетов бухгалтерского учета страховщика, а также ежемесячную банковскую справку об остатках денежных средств на счетах. Формы данных документов, представляемых специализированному депозитарию, нормативными актами Банка России не установлены. При этом, например, в соответствии с п. 1 ст. 9 Федерального закона № каждый факт хозяйственной жизни подлежит оформлению первичным учетным документом. Первичный учетный документ должен быть составлен при совершении факта хозяйственной жизни, а если это не представляется возможным — непосредственно после его окончания. Пунктом 2 указанной статьи также установлены требования к обязательным реквизитам первичного учетного документа. Формы первичных учетных документов определяет руководитель экономического субъекта по представлению должностного лица, на которое возложено ведение бухгалтерского учета (п. 4 ст. 9 Федерального закона № Кроме того, в соответствии с п. 3.4 Положения № специализированный депозитарий и его клиенты при заключении договора об оказании услуг специализированного депозитария устанавливают также условия в отношении порядка документооборота сторон данного договора, в том числе формы применяемых сторонами документов. Учитывая изложенное, страховая организация вправе предоставить специализированному депозитарию в качестве банковской справки об остатках денежных средств на банковских счетах предусмотренный договором оказания услуг специализированного депозитария, заключенным данными лицами, документ, отражающий достоверную информацию об остатках денежных средств такой страховой организации на банковских счетах на определенную дату.