пенсия в 2050 году

У современной пенсионной системы может не оказаться будущего

Через 20 лет пенсия будет больше зависеть от человека

Пенсия – это то будущее, которое ждет большинство людей, но какой она будет через 20 лет?

Современная пенсионная система формировалась в ХIХ в. и была основана на простом принципе: работающее и молодое большинство кормит отработавшее свое старое меньшинство. Этот принцип солидарности оправдывал себя, пока весы не начали склоняться в пользу пожилых и молодых рук стало не хватать, чтобы прокормить их. И сейчас пенсионная система все больше напоминает огромный чемодан без ручки: бросить нельзя, а нести все тяжелее.

Развитые и развивающиеся страны ищут ответ, тасуя колоду с немногочисленными и стандартными решениями этой задачи: повышение пенсионного возраста и необходимого для ее получения трудового стажа, увеличение налоговой нагрузки на труд, обеление рынка труда, создание инструментов для накоплений. Но мир меняется слишком стремительно, в том числе рынок труда, население стареет, а молодые поколения не склонны копить и обременять себя имуществом. Некоторые эксперты задаются вопросом: стоит ли ремонтировать здание, фундамент которого не может уже его выдержать, или нужно строить новое? Понимание работы и пенсии существенно трансформируется, писал ректор РАНХиГС Владимир Мау в 2013 г. в статье «Человеческий капитал: вызовы для России», общество перерастает существующую пенсионную модель.

Планета пожилых

За последние 30 лет демографическая ситуация кардинально изменилась: продолжительность жизни выросла, рождаемость упала, как и число работающих людей, способных обеспечивать пенсионеров. По подсчетам Deutsche Bank, людей старше 65 лет впервые стало в мире больше, чем пятилетних детей. К концу века количество первых увеличится почти в пять раз, а вторых – почти не изменится, прогнозируют аналитики банка.

В России за 27 лет к 2018 г. число пенсионеров выросло с 34 млн до 43,5 млн человек, а работающих людей в расчете на одного пенсионера, напротив, резко сократилось – с 2,2 до 1,78. К 2036 г. пенсионеров будет столько же, сколько работающих, прогнозирует Росстат. Это значит, что работнику придется обеспечивать не только себя и свою семью, но и еще одного пенсионера.

Решение проблемы ищут многие страны. Наиболее очевидное – удержать людей на рынке труда, повысив пенсионный возраст. Это самый простой способ решить проблему пенсионного обеспечения и власти делают это снова и снова, говорит профессор Высшей школы экономики Евгений Гонтмахер. В среднем в странах ОЭСР с 90-х гг. пенсионный возраст женщин вырос к 2018 г. с 61 до 63,5 года, а мужчин – с 62 до 64,3. За последние годы повысили пенсионный возраст 30 из 34 стран ОЭСР и 10 планируют это сделать. По такому пути пошли и российские власти, решив постепенно к 2028 г. поднять возраст выхода на пенсию с 55 и 60 лет до 60 и 65 лет для женщин и мужчин соответственно. По прогнозу Минэкономразвития, это увеличит рабочую силу на 1,7 млн человек до 2024 г. и на 3 млн до 2036 г. Но экономисты предупреждают, что население будет стареть слишком быстро, а значит, проблема решена не будет. Так, по прогнозу Центра стратегических разработок, доля населения в возрасте 20–39 лет не вернется к нынешнему уровню и к середине столетия, а число занятых в возрасте 26–30 лет сократится на 4,6 млн человек, или на 43%, по сравнению с 2015 г.

Корпорации без сотрудников

Будущие пенсионеры могут столкнуться с еще большим, нежели сейчас, падением доходов при уходе с работы. Если через 20 лет экономическая ситуация существенно не изменится, то соотношение средней пенсии и средней зарплаты (коэффициент замещения) останется на уровне 33% до 2028 г., а затем будет постепенно снижаться, отмечает замдиректора Института стратегического анализа и прогнозирования РАНХиГС Юрий Горлин. Повышение пенсионного возраста помогает поддержать уровень пенсий, но без серьезных дополнительных реформ разрыв с зарплатами будет расти, заключает он. Чтобы довести коэффициент замещения до 40%, каким он должен быть по конвенции Международной организации труда, страховые пенсии работающих пенсионеров уже с 2022 г. нужно индексировать вдвое быстрее инфляции (сейчас – на уровень инфляции), оценивала аудитор Счетной палаты Светлана Орлова.

Демографические тренды – не единственный риск для сбалансированности пенсионной системы. Изменения на рынке труда и большой сектор неформальной занятости грозят серьезно сократить ее финансовую основу. Рынок труда постепенно сдвигается в сторону фриланса и так называемой gig economy (не просто частичная занятость, а гибкий рабочий график), констатирует директор финансового центра «Сколково-РЭШ» Олег Шибанов.

По прогнозам PwC, уже через 15–20 лет в отраслях с проектным принципом 70% работы будут выполнять фрилансеры, а численность постоянного персонала будет составлять 10–15% от нынешней. Это означает, что социально работник будет меньше защищен, считает Шибанов: самозанятые часто не платят пенсионные взносы, им будет сложнее рассчитывать на государственную пенсию и придется планировать личные инвестиционные стратегии, чтобы накопить на пенсию. Самозанятые не платят постоянных пенсионных взносов во всем мире, свидетельствуют данные ОЭСР. Решить проблему могут специальные накопительные системы для самозанятых. Например, в Чили, где в 2012–2015 гг. внедрялась такая система, налоговая служба стала удерживать 10% от суммы каждого чека за оказанные ими услуги, перечисляя этот налог управляющим компаниям как пенсионный взнос. А власти Турции ввели накопительную систему с 3%-ным взносом, четверть которого (сумма ограничена) финансирует государство.

В России действует специальный налоговый режим для самозанятых – с дохода, не превышающего 200 000 руб. в месяц, можно платить налог 4 или 6% в зависимости от того, кому самозанятый продает или оказывает услугу – другому человеку или компании. Но взносы на пенсионные накопления самозанятые платят добровольно, чтобы купить нужное количество баллов для страховой пенсии. Если же самозанятые предпочтут взносов не платить, у них будет право на социальную пенсию, которая после повышения пенсионного возраста будет выплачиваться с 70 лет (сейчас социальная пенсия составляет чуть больше 5000 руб.).

Ключевой источник пополнения пенсионной базы – фонд оплаты труда – в долгосрочной перспективе будет расти медленно или стагнировать, предупреждали проректор Академии труда и социальных отношений Александр Сафонов, Гонтмахер и финансовый омбудсмен Юрий Воронин: промышленность автоматизируется, число стабильных высокооплачиваемых рабочих мест в ней сокращается, а низкоквалифицированная занятость в торговых секторах растет. Медианный риск автоматизации рабочего места в странах ОЭСР эксперты ЕБРР оценивали в 48%, а в России – в 49%. Каждый новый промышленный робот вытесняет от трех до шести работников, писали Дарон Аджемоглу из MIT и Паскуаль Рестрепо из Бостонского университета. Западные страны столкнулись с такой проблемой раньше, альтернатива же новому повышению пенсионного возраста – заставить бизнес повышать зарплаты, увеличить страховые взносы или сократить пенсии.

Избежать падения доходов пенсионеров поможет лишь комплекс мер, считает Горлин: повышение ставки страховых взносов, сокращение теневой экономики, а также увеличение продолжительности страхового стажа. По его оценкам, чтобы сохранить соотношение пенсий и зарплат на уровне 33% к 2050 г. тариф страховых взносов должен вырасти на 7 п. п., а для увеличения показателя до 40% – на 14 п. п.

Некоторые страны повышают ставки взносов, например Канада и Франция. Ужесточаются и условия раннего выхода на пенсию: в Финляндии этой возможности лишились работники частного сектора, в Португалии – все, в Польше в ходе реформы 2009 г. число граждан, имеющих право на досрочную пенсию, было сокращено вдвое. В Испании за каждый «преждевременный» год выхода на пенсию она уменьшается на 7%. Наряду с этим страны вводят стимулы для более позднего выхода на пенсию, расширяют возможности совмещать получение пенсии с продолжением работы.

Сам себе пенсионный фонд

Источник

Сколько в России будет пенсионеров к 2035 году и сможет ли государство всем им платить пенсии?

Сейчас многие российские пенсионеры получают совсем небольшие выплаты – около 10-11 тысяч рублей в месяц, и даже на это Пенсионный фонд вынужден брать деньги из федерального бюджета. И в дальнейшем сбалансировать систему может быть непросто – как быть, если число пенсионеров растет, а работающих граждан – снижается? Мы проанализировали все прогнозы и расскажем, как будет выглядеть пенсионная система России через 15 лет и какой уровень жизни пенсионерам она будет обеспечивать.

Как менялось количество пенсионеров?

Когда в 2018 году в политических кругах внезапно появилась идея поднять пенсионный возраст, основным аргументом властей было продолжающееся старение населения. То есть, продолжительность жизни росла, из-за чего количество пенсионеров могло стать больше, чем число работающих граждан. Это совсем бы разбалансировало пенсионную систему, которая и без того вынуждена была на 11,3% финансировать выплату пенсий за счет прямого трансферта из федерального бюджета.

Несмотря на то, что обсуждать проблему всерьез стали только после выборов в 2018 году, на самом деле изменения в возрастной структуре населения назревали годами. Как чуть позже пояснил Росстат, за 7 лет число пенсионеров выросло примерно на 10%. Так, если в 2012 году пенсионеров было около 32,9 миллионов человек, то в 2018-м их стало 36,7 миллионов человек. Учитывая, что за 18 лет продолжительность жизни выросла на 8 лет, ничего удивительного в этом нет.

Первые статистические данные по возрастной структуре населения Росстат приводит за 1926 год – тогда по объективным причинам число людей старше трудоспособного возраста было менее 8 миллионов – при 47,8 миллионах трудоспособных лиц. Со временем государство расширяло пенсионную систему, и вместе с ней росло количество пенсионеров:

То есть, число пенсионеров постепенно росло, но все равно даже к 1970 году их было всего 20 миллионов человек – вдвое меньше, чем сейчас. Тем не менее, пиковые цифры до распада СССР (27,2 миллиона пенсионеров) росли уже не так быстро – в нулевые и десятые пенсионеров стало больше менее чем на 10 миллионов человек (а рост с 2015 года – это Крым).

Но уже в 2020 и 2021 годах количество пенсионеров стало падать. У этого были свои причины – это и пандемия, и влияние пенсионной реформы (причем не только повышения пенсионного возраста).

Кстати, с 2015 года россияне могут получать более высокую пенсию, если отложат выход на нее. Правда, как можно заметить по графику, всерьез это никто не воспринимает (а как мы рассчитывали недавно, отсрочка в один год будет «окупаться» за счет более высокой пенсии более 15 лет).

Правда, реальное количество пенсионеров в России больше, чем показывает Росстат. Это связано с тем, что некоторые люди имеют право на пенсию до того, как выйдут из трудоспособного возраста:

И если посчитать вообще всех пенсионеров, в апреле 2021 года их насчитали 42,6 миллионов человек, из которых 38,7 миллионов получают страховые пенсии, а 8,6 из них работают. И, что самое главное, за год их стало меньше на 600 тысяч человек, а за два года – на 900 тысяч. Учитывая, что общая численность населения за этот период существенно не менялась, можно сказать одно – реформа достигла цели и начала сокращать численность пенсионеров. Но что будет дальше?

Какие есть прогнозы по численности

Еще до того, как Госдума приняла закон, запускающий пенсионную реформу, разные эксперты предполагали, что эффект от нее будет ощущаться несколько лет, и что сама реформа будет убавлять по 300-500 тысяч пенсионеров каждый год. То есть, если раньше на пенсию выходило больше людей, чем умирало пенсионеров, то сейчас ситуация обратная.

Правда, в 2020-2021 годах, как выяснили журналисты, на самом деле количество пенсионеров сократилось намного сильнее, чем до этого. Авторы исследования посчитали так называемую избыточную смертность – то есть, насколько больше людей умерло в этот год по сравнению со средними многолетними статистическими данными. И выяснили они следующее:

Все это говорит о том, что в 2020-2021 годах, помимо «запланированного» сокращения числа пенсионеров на 300 тысяч человек, их стало меньше еще на 300-400 тысяч меньше из-за высокой смертности от коронавируса (хотя, очевидно, с ним связана не вся «избыточная» смертность).

Что же будет с пенсионной системой дальше? На этот вопрос как раз после запуска дискуссий о пенсионной реформе ответили эксперты Высшей школы экономики. Там провели моделирование пенсионной системы вплоть до 2050 года при разных условиях. Вот краткие результаты:

То есть, даже в самом «жестком» сценарии число пенсионеров рано или поздно превысит количество работающих граждан (коэффициент пенсионной нагрузки выше единицы). И даже в лучшем из сценариев пенсионеры будут получать все меньший процент от зарплаты – в 2050 году они будут выживать на 21-24% от зарплаты.

Другие исследования это подтверждают – пенсионеров будет становиться все больше в процентном отношении. Так, по данным исследования Credit Suisse, к 2060 году на людей старше 65 лет будет приходиться около 47% от всего населения. Учитывая детей и подростков, число пенсионеров будет значительно больше, чем количество работающих граждан. Причем такие тенденции свойственны не только России, но и большинству стран мира – уровень жизни и качество медицины растут, а потому люди живут дольше.

Как в России урезаются права по выходу на пенсию?

Все знают, что с 2019 года в России начал повышаться возраст выхода на пенсию. Вместо 60 лет для мужчин и 55 для женщин он составит, соответственно, 65 и 60 лет, постепенно поднимаясь до 2028 года. Но это – лишь верхушка айсберга, тогда как в реальности власти гораздо сильнее и дольше ограничивают россиян в пенсионных правах.

Кроме прочего, это такие меры:

Таким образом, значительная часть сокращения численности пенсионеров приходится именно на тех, кому государство постоянно ужесточает условия выхода на пенсию. Возможно, это единственный способ сохранить пенсионную систему, однако многие действия выглядят нелогичными и несправедливыми (так, для военных и силовиков выслуга в 20 лет осталась неизменной).

Хватит ли денег на пенсии?

Пенсионный возраст начали поднимать, чтобы государство и дальше могло платить россиянам пенсии и ежегодно их индексировать. Однако по мнению многочисленных исследователей, эффект от пенсионной реформы был не настолько серьезным, как негатив от ее восприятия в обществе.

Как указано в отчете от той же ВШЭ, проблемы в пенсионной системе России никуда не делись:

То есть, без еще более кардинальных решений пенсии будут становиться все меньше – с 2025 года их будут индексировать только на величину инфляции (выше – если у бюджета ПФР будут на это деньги), тогда как зарплаты пока растут быстрее.

А если на каждого работающего будет приходиться по одному пенсионеру, то со средней зарплаты около 55 тысяч рублей он заплатит 22% в ПФР – или 12 тысяч рублей. Средняя пенсия уже сейчас выше и составляет порядка 16-17 тысяч рублей – это означает, что сбалансировать бюджет ПФР будет крайне сложно. У властей останется не так много вариантов: допустить, чтобы пенсии поднимались медленнее или поднять страховые взносы. И оба варианта крайне нежелательны с точки зрения общественного мнения.

Конечно, нельзя утверждать, что денег на пенсии не хватит – в любом случае уже сейчас большую часть выплаты обеспечивают страховые взносы работающих россиян, а недостающее вполне может компенсировать бюджет, в том числе за счет ФНБ. Вот только если проблема будет актуальна десятилетиями, фонд может истощиться, а из-за трат на дотации ПФР останутся недофинансированы другие проекты.

Источник

Специалисты подсчитали размер пенсий россиян к 2050 году

Экономисты РАНХиГС подсчитали размер пенсий у жителей России к 2050 году.

Как сообщают экономисты РАНХиГС, проводившие исследование, отношение размера выплаты пенсии к размеру зарплаты в последний год работы будет возрастать в ближайшие пять лет за счет повышенной индексации выплат. Тем не менее, после 2024 года для жителей России, у которых минимальный и низкий заработок, показатель начнет снижаться.

Специалисты разделили россиян на четыре группы: работники с зарплатой на уровне минимального размера оплаты труда (МРОТ), со средней зарплатой, медианной зарплатой (50% людей имеют заработок выше, 50% – ниже) и высокой зарплатой, которая является в два раза вше средней.

На 2018 год у россиян с МРОТ самый высокий коэффициент замещения – у них пенсия замещала 78% зарплаты. Заем идут работники с медианной зарплатой – 42%, после них люди со средней зарплатой – 35%. И самый низкий коэффициент замещения у специалистов с высоким заработком – 22%.

По мнению экспертов, в 2019 – 2024 годах у всех работников коэффициент вырастет, поскольку будет превышен уровень индексации страховой пенсии прогнозной инфляции. Однако уже с 2025 года коэффициент вновь упадет, в результате чего у специалистов с МРОТ он будет не 78% как раньше, а 53%. У получателей медианного заработка – упадет до 49%. Зато у работников со средними зарплатами коэффициент останется таким же. Специалисты с высоким заработкам смогут рассчитывать на увеличение коэффициента до 31%.

Экономисты заявили, что индексация пенсии выше инфляции вплоть до 2025 года закреплена в законе о пенсионной реформе. Спустя пять лет выплата пенсий вновь начнет повышаться с каждым годом с 1 февраля на инфляцию предыдущего года. Дополнительная индексация станет возможной только в том случае, если средняя месячная зарплата росла за предшествующий год быстрее инфляции.

Также, по прогнозам специалистов, будет отставание индексации пенсий от роста заработка после 2024 года, так как эффект от пенсионной реформы пройдет, а уровень индексации в период с 2019 по 2024 года станет тяжело поддерживать. Об этом пишет издание РБК.

Источник

Пенсионер 2050

Наверняка каждый человек не думает, о пенсии до ее наступления, и что самое страшное мало, кто делает для нее что-то полезное.

Не так давно я наткнулся на интересный пост «Инвестиции в будущее или как жить на пенсии хорошо», где автор будучи в возрасте 30-ти лет, прогнозирует какая будет его пенсия в 2050 году.

Человек рассчитал, что при текущей ЗП в 200к в месяц, бальной системе и прочих маразмах у него выйдет около 25-30к рублей в месяц, данная сумма и в 2020 смешная, а в 2050 и подавно. Лично я думаю, что нас всех на нее просто кинут в какой-то момент, но не суть.

Меня больше привлекли дальнейшие рассуждения, что наш мир движется к тому, что создаются свои замкнутые экосистемы, где рядовой человек должен тратить все свое бабло исключительно в ней. Для этого делаются все удобства. Например, Яндекс начиная от такси и заканчивая едой, Сбер который уже IT компания, владеющая кучей сервисов.

ПО мнению автора, именно в такие компании и нужно вкладываться, речь идет про акции и дивиденды. Все идет к тому, что такие крупные компании будут просто поглощать более мелкие и в конечном итоге останутся монополистами или поделят рынок между несколькими игроками.

Вкладывая каждый месяц в такие акции, к пенсии можно сделать хорошую пассивку, к возможным пенсионным выплатам. Плюс, валюты дешевеют, а некоторые и вовсе могут пропасть, а вот акции крупных компаний за которыми стоят технологии, патенты и куча всего будут более защищены.

Я сомневаюсь, что исчезнет сбербанк, Apple, Amazon, Tesla, Google, они просто продолжат свою экспансию. Вот и я задумался, что нужно делать уже что-то сейчас, в банки смысла нет нести деньги, там копеечные депозиты и есть вероятность, что в РФ вообще в какой-то момент будет новый дефолт.

Мне интересно, что вы делаете для своей пенсии, планируете ли вы до нее дожить?

Что вы делаете для своей пенсии:

Планируете ли вы до нее дожить:

Да. Еще и максимально приблизить, а не тянуть до назначенного государством возраста.

А фиг его знает. Но в поддержку от государства не верю.

Необходимо всегда иметь накопления, именно неприкасаемый запас, а не сумма которая может быть потрачена на какую-то не крайне важную нужду. В чем будут эти накопления (в банке, валюте, ценных бумагах, недвижимости и т.д.) каждый сам решает, главное чтобы они были.

Получится ли дожить я не знаю, но задел сделал за последние десять лет.

А сколько исчезло компаний, имевших патенты и прочее?!

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 2: Американские акции

Я уже третий год в режиме полной открытости рассказываю на Пикабу о том, как я формирую свой «личный пенсионный мини-фонд».

Это не так легко как казалось, так что по мере появления на российской сцене индексных фондов с низкими издержками, я буду постепенно отказываться от избранного пути в их пользу.

Сравнение с индексом S&P500

Честно признаться, я не знаю. Я допускаю, что оно появилось из-за того, что я покупал больше технологических компаний в начале, и потом они росли сильнее широкого рынка. А потом стал больше покупать value компании для придания баланса, и вновь немного попал в волну. Но это всё было непреднамеренно.

А, ну и вот ещё график индекса S&P500 (красный цвет) против 4 компаний, намеренно мной отсеянных (период три года):

А что индексные фонды?

Часто приходится слышать критику, мол, всё напрасно, ведь есть ETF/БПИФ!

Давайте сравнивать. Я мог бы пойти по лёгкому пути, и сравнить свой результат с БПИФ от Сбера, Альфа-банка или ВТБ. Но там всё очень плохо. Все они появились примерно летом 2019 года. У всех них заявленная комиссия составляет примерно 1% в год. И вот результат Сбера (отставание на 8% за 2 года):

. ВТБ (отставание на 8% за 2 года):

. и Альфы (отставание на 7,5% за 2 года):

Так что позвольте посоревноваться не с хромыми лошадками. Я не буду проявлять душность по поводу того, что индексный фонд от Финекс FXUS вообще не за S&P500 следит, а за другим индексом на американские акции. Это не так важно для меня, ведь важен фактический результат. Я взял независимый источник, который просто сравнивает данные разных фондов: https://capital-gain.ru/app/#/funds/compare/?tickers=SPY%2CFXUS&currency=RUB

Отставание 4,2% за три полных года.

Хотя, большинство людей на фондовом рынке полагают, что если компания не выплачивает высокие дивиденды, вся заработанная ей прибыль куда-то испаряется, и компания не реинвестирует их в рост и развитие своего бизнеса. Но это же абсурд! Чем меньше у человека опыта на фондовом рынке, тем ярче это искажение реальности проявляется. Наибольшими критиками низких дивидендов в итоге оказываются люди, не имеющие никакого опыта.

1. Мне нравится то, что я делаю. Буду продолжать сэмплировать индекс S&P100, это не составляет для меня труда. Правда, с появлением американских ETF с низкой комиссией и высоким качеством управления в апреле следующего года я могу перейти на них.

Так как я подвинул планку по российским акциям до 4 млн ₽, для сохранения пропорции нужно двигать и здесь:

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги 3 лет. Часть 1: Российские акции

Я уже третий год в режиме полной открытости рассказываю на Пикабу о том, как я формирую свой «личный пенсионный мини-фонд».

Тогда, три года назад, я начал с российских ценных бумаг, так что серию итогов я тоже по традиции начну с российской части портфеля.

Тинькофф далеко впереди остальных по результату в процентах

Сравнение с индексом Мосбиржи

1. Я получаю дивиденды за вычетом налога 13%, а MCFTR очищен от этого налога

2. Я получаю дивиденды с задержкой в среднем 2-3 недели прежде чем эти дивиденды реинвестировать. В MCFTR считается результат без задержек.

Несмотря на заведомо невыгодное положение, мне удаётся обгонять индекс полной доходности почти на 2% за 3 года. Что я считаю прекрасным результатом, так как даже отставание на 0,5% в год (на 1,5% за 3 года) я считал бы успехом. Так было не всегда: вы можете найти старые отчеты 2-летней давности, где я признавал отставание от индекса и расстраивался, что всё зря.

Можно задаться логичным вопросом: если ты копируешь индекс, откуда взялось превышение? Наверное, мне повезло, и здесь нет какого-то инвестиционного гения. Давайте я опишу догадки, откуда могло взяться это превышение:

2. Я намеренно занижал долю Аэрофлота и Озона, исходя из критерия убыточности. С Аэрофлотом и ежу понятно: уже 1,5 года стоимость акций около 70₽, это компания-зомби. А вот с Озоном интереснее. Сразу после IPO и после включения компании в индекс Мосбиржи (18.12.2020), он начал дико расти. Я страдал, ведь решение не покупать Озон выглядело как неверное. Каково было моё удивление, когда готовясь к описанию итогов, я взглянул на график:

Точность следования (выделил фиолетовым) далека от идеала, но этого хватает

Вместо тысячи слов я беру и делаю, испытывая интересную мне стратегию на собственной шкуре и демонстрируя подтверждаемый брокерскими отчётами результат.

А что индексные фонды?

Часто приходится слышать критику, мол, всё напрасно, ведь есть российские БПИФ, которые не платят налоги с дивидендов от российских компаний! Этот налоговый чит компенсирует заявленную комиссию!

Внимание на строку Cumulative Return. За три полных года при заявленной комиссии 1% в год БПИФ «потерял» 5% против индекса полной доходности MCFTR.

Его трек-рекорд ведётся с марта 2020 года. За эти 1,5 года фонд «потерял» 2,4% против индекса полной доходности MCFTR. Темпы примерно те же.

Исходя из моего превышения над индексом MCFTR на 2% и потерь БПИФов на 5% за сравниваемый период, моё решение обошлось в 7% от портфеля или примерно в 157’000₽.

И это я ещё не посчитал ценность от самого важного: этот процесс меня увлекает, он мне интересен, он развивает меня, я получаю бесценный опыт управления финансами. Это трудно оценить в деньгах.

Если больше ничего не покупать и если прогнозы по дивидендам сбудутся, то мой портфель принесет мне 193’000₽ дивидендов в следующие 12 месяцев, доходность составит 8,5% относительно текущей стоимости акций или 12% на вложенный капитал. Один только Газпром заплатит более 40’000₽.

Это, кстати, больше, чем я получил за предыдущие три года (168’800₽).

Я лишь хочу отметить, что я не делаю акцент на дивидендах и не ставлю цели собрать дивидендный портфель.

Для меня в стадии активного накопления (сейчас) дивиденды скорее создают мелкое неудобство и мелкие неэффективности.

Российские акции vs S&P500

В последний месяц российский рынок обгоняет американский S&P500! На моём периоде и с учётом дат, когда я покупал и объемов, в которых я покупал. Не делаю выводов, просто занимательный факт. Через месяц всё может вернуться назад.

1. Мне нравится то, что я делаю. Буду продолжать сэмплировать индекс Мосбиржи в части портфеля, это не составляет для меня труда.

4. Фактические результаты БПИФ на российские акции демонстрируют наличие «скрытых издержек», которые перечёркивают их теоретическое преимущество. Покуда российские управляющие, сидящие на топовой зарплате в именитых банках, не научатся управлять активами эффективно, я буду самостоятельно покупать акции. При этом я никому не рекомендую повторять за мной и всем всегда рекомендую индексные фонды.

Так что следующую цель поставлю подальше: 4 млн ₽ в российских акциях. Надеюсь, на пару лет хватит, чтобы лишний раз не инфоцыганить и не рассказывать одно и то же:

Я всё посчитал! Пенсий не будет, расходимся

Как посчитать, какой будет страховая пенсия в 2053 году? Важны даже не сами абсолютные цифры. Сколько товаров можно будет купить на страховую пенсию? Можно ли страховой пенсией закрыть все потребности в еде? Сейчас мы тратим на семью порядка 30-35 тыс. ₽ в месяц на питание. Это можно будет закрыть страховой пенсией или её не хватит?

Да, я в курсе про пенсионные баллы и примерно понимаю, как они там превращаются в деньги. Калькулятор баллов мне выдаёт данные порядка 35000₽-45000₽/месяц, если работать прямо до 65 лет или скромные 21000₽-25000₽/месяц, если забить на это дело и несильно работать или не работать в классическом понимании этого слова лет с 40. Наверное, это цифра в сегодняшних деньгах, и она будет поправляться на официальную инфляцию год от года. Пояснения там написаны как для дебилов, про инфляцию ни слова:

Напишите просто, что коэффициенты индексируются на размер инфляции каждый год, мы не идиоты, мы поймём!

Как раз подоспел годовой отчёт ПФР за 2020 год.

Выплата только лишь страховых пенсий составила 7,41 трлн ₽. Сейчас мы цинично забудем о государственных пенсиях, маткапиталах и прочих «разовых» (например, коронавирусных) расходах ПФР, сконцентрировавшись только на этих двух цифрах, подразумевая, что остальное всё спонсирует государство из бюджета.

Так вот, наши с вами страховые взносы покрывают пенсии только на 73,5%. Эту огромную денежную дыру размером почти 2 трлн ₽/год компенсирует бюджет страны. Если «жить по средствам», то получится, что все эти средние размеры пенсий, ростом которых бравирует ПФР, надо умножать на 0,735.

и получать 12900₽/месяц и 7200₽/месяц соответственно. Тогда получится, что мы как единое общество живём по средствам, и фонд сбалансирован. О накопительной части речи даже не идёт. Я ещё раз отмечу, что мои расчёты очень утрированы, мы не считаем многие статьи расходов, только основную.

Это очень простая система: если мы хотим реального роста выплат (с поправкой на инфляцию), то мы можем получить это 4 способами:

1). Повышением взносов. Делаем раза в 1,5 больше нагрузку на зарплату, получаем результат.

2). Поступлениями из бюджета. Но откуда деньги брать? Кого урезать?

3). Ростом реальных доходов работников. Люди зарабатывают больше шекелей и отдают на взносы больше шекелей! Всё просто.

4). Ростом числа делающих взносы по отношению к числу претендующих на пенсии. И это самое интересное, об этом и поговорим.

Как говорят там, наверху, «реформа была сложной, но необходимой». Собственно, на пункт 4 она и ориентирована. Реальные доходы повышать? Пфф, зачем?! Повышаем возраст, меняем баланс между левым столбиком и правым засчёт увеличения делающих взносы и одновременно уменьшения претендующих на выплаты. Спасибо, что не взносами.

Мне стало интересно, а вот до 2048-2053 годов, когда мы с женой будем иметь право на страховые пенсии, станет ли лучше? Как узнать? У меня нет идей, осталась только использовать свои навыки в уже становящейся постоянной рубрике.

Берём сегодняшние данные, и нас интересует отношение сегодняшних трудоспособных к сегодняшним пенсионерам.

Я скачал массив данных с сайта Росстата, где есть данные о населении по годам и по полам. Я знаю, что сейчас пенсионный возраст 56,5 для женщин и 61,5 для мужчин. К 60 и 65 решили идти постепенно, прибавляя по полгода. Пренебрегаю кучей нюансов и просто считаю, а сколько людей 18+ (официально трудоспособным возрастом считается 15+, но кмон, это же всратая статистика) сейчас в стране по отношению к 61,5+/56,5+?

И вот эти 2,33 работяги на одного пенсионера генерят дефицит, обеспечивая лишь 73,5% от потребностей, которые скромные.

Проверяем официальные данные. Видим, что наш расчет неточен на 0,33%, нормально.

Как же нам спрогнозировать отношение трудяг и пенсионеров по старости в 2053 году? Помним название рубрики и не обращаем внимания на методы! Объективности вам никто не обещал. Я взял данные с сайта французского института демографии, который в свою очередь трекает прогнозные данные ООН по демографии.

Их текущие данные на 2021 год очень похожи на данные Росстата:

Проверяю прогнозы на 2035 год и сравниваю их с прогнозами Росстата, цифры тоже бьются:

Так что я просто доверился расчетам и заглянул в 2053 год:

Я построил такую же половозрастную пирамиду в экселе:

Мне пришлось даже «читерить», умножая женщин, родившихся в 2011-2020 годах и мужчин, родившихся в 2015-2020 годах, на коэфициент >1 (как бы учитывать миграцию), чтобы попасть в нужные циферки. Ну и везде по шкале скорее всего есть мигранты, так например до 60 лет в модели доживают 92,2% сегодняшних 28-летних женщин, только с такими высокими коэффициентами мы выходим на 135 млн населения.

Так что же в 2053 году, сработала ли реформа?

Так что получается, чтобы выплачивать в 2 раза большую пенсию в реальном выражении (это всё ещё скромнейшие 35000/месяц), система может:

а) испытывать дефицит ПФР вплоть до 65%, что выглядит нереальным;

б) нагружать бюджет вплоть до 10 трлн ₽ в сегодняшних деньгах. Понятно, что экономика вырастет, но цифры страшные;

в) давить на фонд оплаты труда, тем самым снижая уровень жизни всех работающих, что сомнительно;

г) увеличивать пенсионный возраст и далее;

д) стимулировать какой-то дикий демографический бум в ближайшем будущем (счёт идет на годы);

е) сильнейшими темпами наращивать реальные доходы населения, компенсируя 10-летнюю яму (но как?).

Так что я смотрю на всё это и с грустью записываю в свои долгосрочное финансовое планирование в графу «СТРАХОВАЯ ПЕНСИЯ» 0₽ 00 копеек.

Что делать и как мы до такого докатились?

Можно сколько угодно искать виноватых и предлагать утопию. Но лично я для себя сделал несколько критически важных выводов:

4. За меня либо так же будут платить молодые (и даже ещё больше чем мы), либо не будет платить никто. Так что я сам о себе забочусь.

5. Я формирую свои накопления самостоятельно. О чем и рассказываю здесь. Что делать лично вам? Я не знаю. Я не сраный коуч. Я просто делюсь своим опытом.

P.S.: накопительную замороженную свою я тоже считал. Там 750₽/месяц будет в сегодняшних деньгах. Буду покупать на них какую-нибудь подписку.

Пост из моего скромного Телеграм-канала, где я рассказываю о создании своего личного мини-пенсионного семейного фонда в условиях суровой российской реальности. Так что тег «Моё»

Негосударственный пенсионный фонд. Продолжаю считать свою накопительную пенсию

НПФ ВТБ, где у меня хранится скромная «замороженная» накопительная часть пенсии, прислал гордое письмо:

ВТБ Пенсионный фонд уведомляет о начислении на Ваш пенсионный счет инвестиционного дохода, полученного от управления Вашими пенсионными накоплениями в 2020 году в рамках договора об обязательном пенсионном страховании в размере 6,03%

Ого, целых 6,03%! Я сравнил эту доходность с инфляцией за 2020 год, с индексами облигаций, к которым по всей видимости привязан НПФ, с доходностью российских и американских акций, простой покупкой доллара, своей доходностью в пересчёте на рубли (полной, с учётом неэффективных лежавших просто в кеше денег, комиссий и налогов). У меня после моего поста на Пикабу Негосударственный пенсионный фонд. Считаю свою накопительную пенсию не было иллюзий по поводу того, что наши НПФ управляются крайне неэффективно. Но возможно, у кого-то ещё сохраняются эти иллюзии.

Добавляю данные в свои расчёты за 2020 год:

Объявленная доходность даже ниже, чем у фонда «молчунов» (6,87%), ну ничего, ВТБ ещё покажет таланты в управлении 😀 Не забываем об инфляции:

Чуть-чуть я накосячил с формулой расчета реальной доходности в июне 2020, когда считал цифры для 2012-2019, исправляюсь, теперь формула правильная:

Что ж, НПФ ВТБ стабильно плох («зато стабилен!», скажут защитники стабильности). Стабильно он выдает +1% реальной доходности на диапазоне 9 полных лет. Это значит, что мой прогноз по прибавке «замороженной накопительной пенсии» в размере 800 рублей в месяц актуален 💩

Это было одной из причин, почему я создал «частный семейный пенсионный фонд», и управляю им самостоятельно вот уже третий год. Никто обо мне не позаботится, если я сам о себе не позабочусь.

1. Зарабатывай больше, чем тратишь.

3. Инвестируй во что угодно, главное не в откровенное говно.

4. Не продавай 10 лет.

Следить за моим глобальным экспериментом можно здесь, на Пикабу (возможно, здесь когда-нибудь всё-таки решат проблему с оповещениями для подписчиков, потому что я уже не раз получал обратную связь, что просто мои посты не появляются в ленте) или в моем блоге в Telegram

Счет в НПФ мой, расчеты мои, тег моё.

Шесть самых больших заблуждений о «ранней пенсии» (F.I.R.E.)

Если вы иногда почитываете мои посты здесь, на Пикабу, то наверное вы в курсе, что я уже несколько лет на пути к возможности выйти на т.н. «раннюю пенсию». Порой, предубеждения людей по этому поводу меня поражают.

Идея для поста взята из одноимённой статьи Сэма Догэна для CNBC. Сэм 13 лет работал на рептилоидов в Goldman Sachs и Credit Suisse и вышел на «раннюю пенсию» в 2012 году в возрасте 34 лет. Ему есть о чём рассказать!

Я буду писать свои мысли обычным текстом, а цитаты Сэма выделять курсивом.

ЗАБЛУЖДЕНИЕ 1: Чем раньше вы выходите на «пенсию», тем больше вы рискуете остаться без денег

Мы всегда должны быть готовы к худшему. И надеяться на лучшее конечно же, но пост не об этом.

Несмотря на то, что моей целью было уйти на пенсию в 2011 году, я решил остаться работать еще на год. Я рад, что сделал это, потому что, помимо увеличения моих сбережений сверх нормы, дополнительное время позволило мне договориться о хорошем выходном пособии.
Мы с женой также рассчитали и сформировали наш портфель так, чтобы получился пассивный доход в размере 80’000 долларов в год после выхода на пенсию. Чтобы убедиться, что мы сможем жить на эту сумму, мы экспериментировали с гораздо меньшими цифрами, прежде чем фактически выйти на пенсию.
Наконец, у нас был план действий на случай чрезвычайных ситуаций: если когда-нибудь станет мало денег, мы можем взять на себя немного внештатной работы или продадим наш дом в Сан-Франциско и переедем в более дешевый город/район.

Чаще всего это выглядит как додумывание. У людей есть чёткая ассоциация между пенсией и экономией на грани возможного. Люди, которые рассуждают на эту тему, просто подвержены стереотипам. Лично я делаю расчёты так, что даже при самой консервативной доходности на капитал на «ранней пенсии», мы будем жить на чуть более высокую ежемесячную сумму, чем живём сейчас (а мы не жалуемся на уровень жизни, поверьте).

За первые два года выхода на пенсию мой годовой доход уменьшился почти на 80%. И все же те минимальные изменения в образе жизни, которые я сделал, меня совсем не беспокоили. На самом деле, что меня больше всего удивило, так это то, что я тратил на 30% меньше, чем ожидал: просто пропали «ритуалы», связанные с офисной работой.

ЗАБЛУЖДЕНИЕ 3: Вы будете постоянно чувствовать себя счастливее

Но уж точно нет ожиданий от «жизни после», что там меня ждёт какое-то сверх-счастье.

ЗАБЛУЖДЕНИЕ 4: Вам будет скучно до смерти

Сэм описывает свои ощущения:

Это кстати одно из слабых мест для меня: я постоянно сыплюсь на вопросе «а что делать-то будешь?». Мне почему-то стыдно признаться, что я не знаю, что я делать буду.

ЗАБЛУЖДЕНИЕ 5: Вы потеряете личность и впадете в депрессию

Сэм откровенно пишет:

Мы проводим большую часть своей жизни за работой, поэтому нам трудно найти личность, выходящую за рамки нашей профессии. Но это возможно, если вы продолжите анализировать свои сильные стороны, ценности, надежды и мечты на будущее.
В течение первого года моей пенсии я часто задавался вопросом, как мои босс и коллеги поживают без меня: действительно ли они могли выжить без моего опыта? Я был там 11 лет. Конечно, им был нужен мой опыт и отношения. Я перестал чувствовать мотивацию к крупным победам и впал в глубокую депрессию.
К счастью, из-за тщательного самоанализа и «какого черта я делаю со своей жизнью?» задавая вопросы, я медленно открывал для себя новые вещи, которые определяют меня вне работы.
Мне больше не стыдно говорить «Я не работаю» каждый раз, когда кто-то спрашивает, чем я зарабатываю на жизнь. Вместо этого я с гордостью говорю им, что «я тренер по теннису в старшей школе три месяца в году» или «гордый муж и отец двоих детей».

ЗАБЛУЖДЕНИЕ 6: Вы умрете моложе из-за лени и потери цели

Возможно, это самый коварный миф, потому что гораздо вероятнее, что будет наоборот. Польза для здоровья от раннего выхода на пенсию, как мне кажется, очевидна. Потому что:

а) появляется меньше нездоровых занятий (очень редкая работа способствует улучшению здоровья, а не ухудшению, согласитесь);

б) появляется достаточно свободного времени на то, чтобы заняться собой.

Сэм подтверждает мои представления:

А что вы считаете минусом и недостатком этого образа жизни? Давайте подискутируем.

P.P.S.: Я свои действия на пути к «ранней пенсии» описываю на Пикабу (подписывайтесь) и в своём Телеграм (текст, кстати, оттуда).

Назван единственный способ увеличить пенсию

В условиях заморозки накопительной части пенсий единственная возможность увеличить размер своей будущей пенсии — личные сбережения, считает член-корреспондент РАН, научный руководитель Института экономики РАН Руслан Гринберг.

По словам экономиста, стратегия ежемесячно откладывать часть дохода на старость верная, однако в идеале эти средства должны быть инвестированы.

В нынешней ситуации трудно найти подходящие активы, которые с большой долей вероятности останутся надёжными в будущем. Практически всё под вопросом: и золото, и недвижимость, — заявил эксперт NEWS.ru.

По мнению Гринберга, рассчитывать в будущем можно только на себя, поэтому так важно откладывать на пенсию. Делать это нужно исходя из собственных возможностей. Понятно, что возможности у всех разные, а потому всё зависит от размера доходов.

Если речь идёт о больших деньгах, то можно инвестировать на финансовом рынке. Это особая история. Людям с низкими доходами я бы ничего не мог посоветовать, разве что делать долгосрочные накопления в валюте. Рекомендовать хранить совсем небольшие сбережения в рублёвых активах я бы не рискнул. Ситуация слишком неопределённая, а будущее в тумане, в очень густом тумане, — пояснил эксперт.

Источник: https://news.ru/economics/nazvan-edinstvennyj-sposob-uvelich.
________________________________________________
Отличный совет эксперта👍
— Как людям увеличить размер своей будущей пенсии?
— Нужно откладывать часть дохода на старость и инвестировать эти деньги.
— А во что инвестировать?
(эксперт смотрит в хрустальный шар)
— Ситуация слишком неопределённая, а будущее в тумане, в очень густом тумане.

Сенатор развеял мечты россиян о пенсии в 100 тысяч рублей

Россияне не могут рассчитывать на пенсию от государства в 100 тысяч рублей до тех пор, пока не начнут зарабатывать 450 тысяч в месяц. Об этом Общественной службе новостей заявил сенатор Совета Федерации, председатель президиума Союза пенсионеров России Валерий Рязанский.

Напомним, ранее россияне заявили, что для комфортной жизни в старости им необходима пенсия больше 100 тысяч рублей в месяц. За такой ответ проголосовало 23% работников IT-сферы, 20% строителей и 22% финансистов (Россияне назвали размер пенсии для комфортной жизни в старости).

Валерий рязанский отметил, что слова о государственных пенсиях в 100 тысяч рублей — это фантазии. Такие выплаты возможны если человек сам откладывал деньги на свою безбедную старость.

«Хорошая мечта — пенсия в 100 тысяч. Предположим, что работодатель платит вам 100 тысяч рублей в месяц. Вопрос: сколько за вас работодатель перечисляет в Пенсионный фонд? 22%. Эти деньги, которые передаются в Пенсионный фонд, идут на выплату вашим родителям и другим пенсионерам. А за вами государство закрепляет обязательство, что когда вы пойдете на пенсию — вы получите пенсию. Давайте попробуем посчитать размер вашей пенсии если с зарплаты вы будете откладывать 22 тысячи за 30 лет пенсионного стажа. Насколько должны вырасти ваши зарплаты, что от 22% получать 100 тысяч? Нет таких пенсионных систем, куда вкладываются 22 тысячи, а получают — 100. Давайте будем говорить о здоровых расчетах. Желание фантазёров может осуществиться только если помимо страховой пенсии всё остальное будет накапливаться за время трудовой деятельности. Если вам зарплата позволяет откладывать на старость — делайте это. Либо в банке, либо в частных пенсионных структурах. Тогда к старости может вы и наберёте 15 миллионов рублей, которые вы будете получать в виде 70-80 тысячной прибавки к пенсии каждый месяц», — заметил он.

Источник: https://www.osnmedia.ru/obshhestvo/eksperty-zayavili-o-podor.
___________________________________________
Хорошо, что хоть в Совете Федерации могут отличить «фантазии» от «скромности», которую увидел депутат Вячеслав Лысаков (Депутат Госдумы не понял мечты россиян о пенсии).

Это должен понимать каждый, что если ты хочешь пенсию 50-60 тысяч рублей, для этого необходимо и самому что-то делать и не ждать милости от государства.

Для примера, при современных реалиях, имея стаж хоть 60 лет с зарплатой в 1, 2 да хоть 100 миллионов рублей в месяц, страховая пенсия будет

И никакие коэффициенты замещения, поднятия доходов, ликвидации ПФР и переходы к выплатам напрямую из бюджета РФ эту картину не изменят.

Источник